Андеррайтинг ценных бумаг как экономическое понятие трактуется в нескольких контекстах: в основном, как метод продажи товаров и (или) услуг, посредническая инвестиционная деятельность, либо как сбор и анализ полученных сведений с целью определения страховых рисков и их альтернативного решения.
Основные принципы андеррайтинга
Определение понятия андеррайтинга позволяет выделить базовые принципы ведения процесса:
- объективная обработка полученной посредством анализа информации – основывается на достоверных сведениях, подтвержденных независимой экспертизой и профессионализме специалиста страховой компании, проводившей андеррайтинг;
- максимальный охват всех факторов, способных влиять на возможные риски;
- индивидуальный и креативный подход, основывающийся на интуитивных качествах;
- постоянный контроль и понятие важности регулярного мониторинга ситуации и контроля колебаний параметров риска.
Базовые функции андеррайтинга в страховой деятельности
Практика ведения страхового бизнеса указывает на ряд несогласованностей в правовой базе нормативных документов о страховании жизни, движимого и недвижимого имущества и статусности андеррайтинга, его роли и влиянии на методы ведения страховой деятельности.
Основные функции и задачи андеррайтинга:
- определение степени риска в зависимости от причин и источника его возникновения и вероятной степени потенциальной опасности;
- финансовая оценка рисков, попадающих под страховой случай;
- заключение специалиста на предмет оправданности страхования;
- расчет размеров обеспечения страховочного покрытия;
- определение количества премиальных выплат;
- принятие окончательного решения о согласии либо отказе страховочных рисков.
Андеррайтинг в страховании в наиболее востребованных его видах – достаточно простая процедура. Здесь в роли защитника от возможных рисков становится агент страховой компании либо брокер. Специалист грамотно оценит ситуацию и в зависимости от факторов, определяющих уровень риска, предложит виды андеррайтинга:
- андеррайтинг с установленным базовым размером премиальных выплат по конкретному страховому случаю;
- заключение страхового договора на индивидуальных (прописанных в дополнении к договору) условиях;
- дополнительно и более углубленно изучить будущий объект страхования;
- при наличии объективных причин принять решения об отказе в процедуре страхования и получения премиальных выплат в банке.
Деятельность андеррайтера – это поэтапный процесс, целью которого является принятие наиболее оптимальных условий страхования. При этом анализируются: банковский риск, возможные ограничения, вмешательство и претензии сторонних лиц и пр.
Процедура андеррайтинга в банковской сфере
Понятие «андеррайтинг в банке» – это объективная оценка потенциальных рисков от возможного кредитования или иного финансового соглашения между клиентом и банком.
Ведущие направления сбора и анализа информации:
- оценка состоятельности и платежеспособности клиента;
- изучение кредитной истории;
- проверка состояния залогового имущества.
По результатам проверки банковский специалист соглашается или отказывает в предоставлении кредитования, оговаривает условия, по которым заемщик может получить ссуду в данном банке.
В сфере финансовых и кредитных учреждений андеррайтинг условно классифицируют на персональный и автоматический. В первом случае речь идет о крупных денежных суммах и углубленной проверке информации о клиенте всеми службами банка. Индивидуальный андеррайтинг – упрощенная схема проверки службой безопасности, при этом размеры запрашиваемых к кредитованию сумм, незначительны.
Рынок ценных бумаг – задачи и особенности андеррайтинга
Специфической особенностью андеррайтинга на финансовом рынке бумаг является использование методов, ускоряющих выпуск в обращение ценных бумаг, а так же их выгодное размещение на фондовых экономических рынках.
Андеррайтинг на рынке ценных бумаг направлен на выполнение следующих задач:
- общее управление процессом;
- модернизация всех организационных составляющих эмитента;
- объективный мониторинг коньюктурных рыночных возможностей с целью выявления наиболее выгодного момента выхода на банковский рынок;
- помощь в разработке эмиссионного проспекта;
- организация процедуры знакомства клиента с потенциальным инвестором;
- понятие и определение доли эмиссии и денежной стоимости акции;
- консультационное сопровождение процесса размещения на фондовом рынке.
Андеррайтинг ценных бумаг оказывает дополнительные услуги:
- предоставляет консультации по управлению и менеджменту;
- практическая помощь: понятие корпоративного руководства активами, управление капиталом и пр.
Таким образом, современный андеррайтинг – прямой шаг на пути к адекватной выработке критериев оценки эффективной работы финансовых органов, экономических компаний, позволяющий добиться увеличения прибылей и роста материальной стоимости ценных активов.
