Совсем недавно вышли новые отчеты покупок инвесторами облигаций США. Причиной громких споров и критик стала новость о том, что Россия увеличила сумму для покупки облигации США. Но мы то с вами, читатели, не любим пустых разговоров и споров, поэтому давайте подробней разберемся, почему так происходит, на основе достоверной информации и фактов.
Начинаем с основы
Быстро разобраться в этой ситуации и ответить на всех интересующийся вопрос «Зачем?» не получиться, поэтому давайте начнем с самого начала и придем к главному.
Облигации США можно назвать не ломаемыми. US Treasuries существует уже почти что сто лет, а за все это время не наблюдалось ни одного дефолта. Америка успешно погашает долги, что дает устойчивое основание развитию экономике. История облигации США начала свое существование во время Первой мировой. Для того чтобы погасить все расходы на военные нужды, правительству пришлось повысить налог на доходы, а также была запущена специальная компания, которая занималась военными займами. Казначейские облигации на то время составляли 22 млрд. долл.
В 1933 году все же был один дефолт: президент Америки (на то время Франклин Рузвельт) прекратил связь между долларом и золотом, то есть менять облигации на золото теперь было нельзя. Поэтому все те, кто держали эти бумаги потеряли около трех миллиардов долларов.
Немного раньше, в 1929 году, Казначейство решило поставить на аукцион векселя. Не было определенной цены, казначейские облигации получал тот, кто даст больше. Продались они за 224 млн долларов, а в этот же день начала свое существование US Treasuries.
Трезво оцениваем ситуацию
Если совсем не разобраться в ситуации, почему Россия приобретает облигации США
, то, конечно, это будет казаться очень странным и возникнет множество поводов для спора. Отношения между нашими странами не очень дружелюбные и совсем далеки от идеала. Это связано с санкциями, черными списками и многими другими мерами ограничениями, которые не могут способствовать хорошим отношениям в плане экономики.
Но когда дело касается сохранения (резервирования) финансов, то все политические проблемы уходят в сторону. Это нормально, что убираются все личные проблемы, а на первый план выходит бизнес. Тот, кто дает кредит Америке, имеет гарантию на возврат средств в полной мере. К тому же, можно быть уверенным и спокойным в стабильности этих ценных бумаг до тех пор, пока ими интересуется Китай и Япония.
Грядут тяжелые времена, и финансы про запас никому не помешает. Покупать казначейские облигации США на сегодняшний день, когда рубль постоянно изменяется в худшую сторону, очень выгодно правительству. А через некоторое время Америка отдаст свой долг, а если рубль будет продолжать стремиться вниз, то данная сделка поможет получить большую прибыль в национальной валюте.
Полученными доходами можно распорядиться на внутреннюю политику страны. К примеру, можно их пустить на выплаты пенсионерам даже во время кризисных времен.
Еще одной весомой причиной для покупки облигации США является собрание ФРС (Федеральная резервная система), которое состоится в скором времени. Есть мнение, что они могут повысить ставки, что подразумевает увеличение прибыли US Treasuries. То есть чтобы получить больше средств, нужно удержать казначейские облигации до этого заседания или приобрести новые.
Зачем это нужно?
Мы уже ознакомились с некоторой информацией, которая поможет нам ответить на все тот же, интересующий всех вопрос, «Зачем?». Теперь можно выделить конкретные причины скупки облигации США:
- быстрая продажа бумаг не дает вырасти их доходу, что очень важно для России;
- американские облигации – своего рода страховка на черный день, чтобы в случае возможного кризиса было чем пополнять запасы нашего государства;
- покупка бумаг не дает им вырасти, что предотвращает повышение ставки ФРС.
Это самые основные причины, посмотрев и ознакомившись с которыми, вы сможете понять, что Россия покупает облигации США с вполне оправданным мотивом. Конечно, это может показаться неразумным вложением именно в данный момент и эти финансы можно было потратить куда-то еще внутри государства, но внешняя политика России иногда требует таких действий. Зато вторая причина, которая была описана выше, является очень выгодной, так, вложив сегодня финансы в казначейские облигации США, мы сможем быть подстрахованными в случае кризиса.
Американское банкротство
Все, наверное, уже слышали или видели счетчик в Америке, который считает долги 
страны. Число, которое показывает экран, просто ужасает. Каждый час, а то и даже минуту, долг увеличивается вдвое, а если разделить на каждого зарегистрированного жителя страны, то получиться что он должен больше 50 млн долларов.
Это, конечно, хороший аргумент для утверждений, что банкротство Америки близко, и об этом смело заявляют многие политики. Но, несмотря на это, практика говорит совершенно обратное. Все так же наблюдается спрос на облигации США, в частности, со стороны России. А это говорит о том, что инвесторы верят в непоколебимость экономики этого государства и готовы вкладывать большие вложения. Инвестиции в казначейские облигации со стороны России растут, а США даже не думает о дефолте, это же о чем-то говорит, правда?
Наличие большой суммы долга у страны совсем не означает, что грядет экономическая катастрофа, а за ней еще десяток проблем. Очень важно правильно с ним жить, ведь нигде не сказано, что Америка обязана погасить весь долг до определенного числа, можно возвращать финансы частями.
Но также и небольшой государственный долг не означает, что экономика страны стоит на высшем уровне. После того, как агентство S&P понизила позицию России ниже инвестиционного уровня, Антон Силуанов (министр финансов) успокоил следующими словами, что России нечего бояться, ведь у нее небольшие внешние обязательства. Но небольшой долг не интересует массу людей, в то время как финансовый поток в США только увеличивает свои границы. Уметь жить в кредит – тоже своего рода искусство и большой труд, а во внешней политике это еще большое преимущество.
Как видите, покупка облигаций у США дает массу преимуществ для России. Мы уже рассмотрели ряд важных вопросов, теперь же давайте поговорим о преимуществах, которые дают нам эти бумаги:
- Сбережения на черный день. Довольно-таки неплохое преимущество. Даже, не заходя в масштабы страны, остановимся на нас, мирных жителей. Мы получаем зарплату и весь доход до копейки можем сразу же куда-то распределить, а когда наступает небольшой кризис в семье нам бы так хотелось, чтоб была отложена хоть небольшие средства. Этот же пример актуален и для всей России. В случае непредвиденных ситуаций, которые могут пошатнуть стабильность экономики, можно всегда взять доход с этих облигаций;
- Как вы уже заметили, рубль теряет свои верхние позиции и направляется вниз. Если такая ситуация будет наблюдаться дальше, то получив долг от Америки, мы сможем обыграть ситуацию и получить больше рублей, что является весомым преимуществом в этом деле;
- Если закроется один из крупных банков, то понятное дело, что фонда АСВ не хватит на погашения страховки, а вот облигации могут быть достойной альтернативой;
- Доход от бумаг значительно превышает прибыль от вклада на банковский счет;
- Если понижается доходность от облигаций, то повышается ее стоимость, что позволяет инвесторам получить большую сумму на выходе.
Как видите, есть множество преимуществ покупки этих ценных бумаг, как бы это странно ни звучало. Всегда найдется дело, в которое нужно вложить, а вот иметь отложенную сумму нужно всегда. Если вы внимательно ознакомились с данной статьей, то у вас больше не должно оставаться никаких сомнений, что такие вложения идут только на пользу всей стране.
