Экономика любой страны имеет много составляющих, но один из главных элементом занимает Финансовый рынок.
Понятие его происходит от наличности, доходности. Выражается как система, возникшая в процессе обмена ресурсами в виде денежного эквивалента, как посредник.
Постоянно происходит мобилизация капитала, кредитование, операции обмена для бесперебойной и успешной работы производства. На финансовых отношениях востребования и предложения, кредитования и заемщиков всех стран образуется мировой рынок финансов.
Строение
Страны всего мира функционируют по разным моделям, каждая имеет свою специфику управления и организацию работы.
В больших случаях регулирование государств, проходит по двум уровням одновременно. Первый представляют органы государственного правления, в то время как второй уровень занимают СРО саморегулируемые организации. Создание таких компаний принадлежит профессионалам торгов бумагами, к ним относятся: фондовые биржи, союзы, сборная участников, внебиржевая торговля и ее организация.
Все функции и возможности распределены между двумя формами, это зависит от уровня, культурно-исторических интересов страны и ее действующему законодательству.
Два варианта управления отличаются между собой подходом в плане жестких решений, при условии взятия большего процента деятельности с фондовыми оборотами ресурсов.
Виды моделей
Как уже было определено ранее, существует две главные модели фондового рынка, рассмотрим их более детально:
- первая модель – преимущественно в органах государственного образца, большая часть полномочий по надзору, контролированию. Такая модель в основном используется в сена, Франция;
- вторая — основные преимущества имеют СРО, правела сравнительно с первым вариантом более жесткие. Плюсы при работе этой схемы: согласования плана действий с участниками при этом государство сохраняет за собой контрольные функции и возможности вмешательства во все процессы. Пользуется спросом такой метод в Великобритании.
Более 50 % стран с наиболее развитым рынком имеют самостоятельного образца ведомства и таких около 30, например:
- комиссия по бумагам – модель сена;
- бюро ценных бумаг – Япония;
- управление по надзору федерального уровня – Германия;
- совет по ценным бумагам и биржам – Великобритания;
- комиссия биржевых операций – Франция;
- совет наблюдательный – Корея.
Далее ориентировочно 15 % принадлежит Министерству финансов.
Такой этап развития имеет отличительную характеристику как формирование наднациональных органов правления мировых финансовых рынков. На экономические связи современная глобализация имеет воздействие на интернационализацию финансовых отраслей, провоцируя регулирующие органы на развитие двусторонних и многосторонних связей с иностранными контролями. Контроль такого рода позволяет продвижение международного сотрудничества, минимизация мошенничества с финансами, регулирование деятельности инвестиций.
Отношения финансовых средств делят на: рынок ценных бумаг и модель фондового. Для обеспечения равновесия всего сегмента финансового рынка, часто используют закон Вальраса.
Интересно знать!!! Сумма максимального спроса на отдельные ниши финансовых рынков должна быть равна сумме предложений на других. Так гласит одна из версий формулировки закона Вальраса.
На практической работе с использованием такого закона для отношений средств на рынках финансов и ценных бумаг, дает возможность сравнять равновесие автоматически на двух рынках.
Цель
Главной целью выступает эффективность и рациональное использование финансовых ресурсов. Под эффективностью имеется ввиду:
- сокращение сроков до момента реализации и приобретения ресурсов для
оборотов; - не значительная ценовая размерность между первым покупателем и конечным потребителем.
В свою очередь участников сделки разделяют на три группы:
- предприятия хозяйственного направления;
- физические лица;
- государство.
Сделки финансовых ресурсов, то есть их купля — продажа проходит двумя способами:
- реализация от первичного к последнему владельцу без инстанций и посредников.
- при помощи агентов.
Посредниками финансовых сделок могут быть:
- организации международного характера МФБ МБРР и.т.д;
- кредитные общества;
- финансовые участники рынка на уровне профессионала;
- инвестиционные и пенсионные фонды формой собственности не государственного образца;
- компании страхования и лизинга.
Модели рынка ценных бумаг
Тип функционирования фондового сбыта представляет модели в зависимости от полученных функций посредниками финансового плана.
Отношения ценных бумаг разделяют на три типа:
- банковская модель;
- небанковская модель;
- совместная.
Банковская модель – все функции посредников представляют интересы коммерческие банки.
Небанковская — работа организации без банковских структур, а в роли финансовых посредников являются финансовые институты и компании ценных бумаг.
Совместная — представление интересов данной модели рынка ценных бумаг могут быть представлены как финансовыми институтами и компаниями, так и банковскими организациями.
Интересный факт. До 1996 года смешанная модель имела возможность осуществлять любые виды деятельности на основании банковской лицензии. А с принятием закона «О рынке ценных бумаг», банки имеют право вести свою деятельность только после получения лицензии дающей такое право. Выдается этот документ Федеральной комиссией ценных бумаг либо уполномоченным государственным органом.
Классификация
Согласно организационной структуре есть разделение на : первичный и вторичный рынок.
Первичный – все бумаги имеющие ценность и выставляется на торги впервые, размещается именно на нем. Можно сказать это реализация и своеобразный выпуск ценных бумаг. Покупатель, который приобрел, ресурсы на первичном рынке становится первоначальным их обладателем. Основная функция работы – мобилизация новых капиталов.
Вторичный рынок — делиться на биржевой и внебиржевой оборот ценных бумаг:
- биржевой представляет собой отношения на биржах согласно котированным спискам;
- внебиржевой обороты за биржей, но на территории торговых площадок;
Объемы могут значительно быть выше фондового уровня.
Заключение
Основной элемент финансовых отношений являются денежные средства, которые могут быть представлены в разной форме: наличные, безналичные, ценные бумаги. Они являются неотъемлемой частью развития и функционирования всего цикла финансовой и экономической системы в целом.
Мировой практикой подтверждено, что полноценное функционирование рынка, а также кредитных отношений банковских и денежно оборотных в целом не возможно без контроля и управления государством. На примере Российской Федерации при создании новой структуры роль органов государства стала весомой. Рассматривая две осиновые модели построения, ключевым моментом остается автономность коммерческих банков.
