Фондовый рынок является неотъемлемым элементом в деятельности многих предприятий. Курсы для начинающих трейдеров, например в школе форекс, обычно рассказывают о том, что рынок ценных бумаг помогает активам компаний свободно продаваться и покупаться. Именно тут заключаются все сделки между акционерным обществом и новым вкладчиком.
Инфраструктура организации
Для трейдеров существует специальное разделение рынка на несколько групп:
- функциональная группа включает следующие категорий: биржи,
внебиржевые, а также альтернативные системы торговли; - инвестиционная группа содержит в себе банки, компании брокеров и дилеров, небанковские кредитно-финансовые организации;
- техническая группа подразделяется на расчётные и клиринговые компании, регистраторы, депозитарии. Это именно те структуры, которые организовывают проведение финансовых сделок;
- информационная группа состоит из аналитических и информационных агентств, различных информативных изданий, а также деловой прессы. Ярким примером является РБК.
Это первое о чём рассказывает курс для будущих участников рыночного процесса.
Главные действующие лица процесса
Все эти структуры работают в единой системе, и именно со знакомства с ними, начинается курс для начинающих, изучающих этот рынок.
Также он не может функционировать без участников, к которым можно отнести эмитента, инвестора, брокера и дилера. Их участие в развитии операций зафиксировано в законе РФ «О рынке ценных бумаг». В соответствии с ним эмитент – это организация, которая размещает свои ценные документы, а потом несут по ним обязательства перед покупателями. Бумаги выпускающей компании являются товаром, который отражает статус и успешность эмитента.
Инвестор – это чуть ли не главное лицо на бирже. Именно он даёт толчок для развития рынка путём проявления своего интереса к размещённым ценным бумагам. Для трейдеров основной задачей является понять цель вкладчика, предложить ему именно те бумаги, которые помогут ему обогатиться, а фондовому рынку развиваться. Это является проявлением профессионализма работника, о котором говорит положение о специалистах финансового рынка.
Брокер – это профессионал, который занимается брокерской деятельностью. Законом определяется, что такая деятельность совершает различные сделки с документами, а сам брокер является поверенным или комиссионером, который действует на основании договора или доверенности. В качестве специалиста выступает организация или физическое лицо. Брокер может проводить сделки только при наличии лицензии, которую выдают финансовые учреждения. Также необходимо проходить курсы повышения квалификации.
Дилер — это ещё один профессиональный участник. Ним может быть предприятие или физическое лицо. В законе фигурирует расшифровка дилерской деятельности, которая означает, что дилер может покупать или продавать от своего имени и за своё счёт акции, облигации и другие активы по установленным ценам.
Ещё одной фигурой является регистратор. Обычно это специализирующаяся компания, но может быть и физическое лицо. Основной задачей регистратора является ведение реестра всех процессов. Также здесь фиксируются держатели именных документов. Регистратор обязан своевременно предоставить компании выпускающей бумаги такой этот список, если она затребует.
Депозитарии также неотъемлемые участники работы биржи. Они отвечают за хранение сертификатов, переданных им владельцами бумаг. Также ведут депозитарные счета держателей. Расчётно-клиринговые предприятия в отличие от депозитариев занимаются денежными вопросами участников. Эту нишу занимают коммерческие компании, которые даже собственный уставный капитал формируют из взносов участников.
Разновидность фондовых рынков
Кроме структурированной системы существует также классификация, которая включает следующие пункты:
- по характеру обращения документов существуют первичные и вторичные
рынки. На первичных рынках происходит покупка и продажа бумаг непосредственно от эмитента. Вторичный же рынок торгует акциями и облигациями, которые уже были когда-то проданы и теперь их перепродаёт новый держатель. Чаще всего документы, продающиеся на этой бирже, больше не имеют отношения к первоначальному эмитенту; - по типу ценных активов биржа делится на рынок акций, облигаций, а также рынок финансовых инструментов производства. На биржах акций или облигаций обращаются только эти бумаги. Здесь можно найти все выпущенные в обращение документы различных категорий. А что касается рынка финансовых инструментов, то тут курс по фондовым биржам для начинающих, рассказывает, что они нужны для заключения различных производственных контрактов, валютных сделок, а также срочных договоров;
- по принципу организации различают организованный, неорганизованный, биржевой, небиржевой. Поскольку фондовый рынок – это своего рода посредник, то заключать сделки можно используя его рамки (биржевой) или напрямую, исключая его из цепочки (небиржевой). Для организационных рынков характерно наличие лицензий с обеих сторон, а также заключение сделок на законодательном уровне.
- неорганизованные ранки, в свою очередь, не имею установленных порядков, требований к продавцу или покупателю, а также правовых оснований;
- в зависимости от территориальной расположенности существуют международные, региональные и национальные рынки. Международные, представляют собой торговлю бумагами между государствами в валюте эмитента. Национальные – это такие рынки, на которых функционируют документы разных стран, но при этом все расчёты ведутся в валюте биржи, на которую заходят бумаги. Региональные биржи имеют узкую направленность и работают, только с ценностями одной страны или даже региона;
- в зависимости от выпускающей структуры подразделяются на рынки активов предприятий и государства. В этом случае курсы для начинающих должны рассказать, что эмитируют документы в обращение не только частные предприятия, нуждающиеся в финансировании, но и государственные организации, в которых основным вкладчиком является правительство;
- в зависимости от сроков существует такая классификация: рынок бессрочных, долгосрочных, среднесрочных, а также краткосрочных документов. В соответствии с этим на бирже могут функционировать только определённые бумаги. Распределяются они при помощи надписи эмитента на самом бланке. Именно поэтому на рынке среднесрочных бумаг найти краткосрочную акцию будет невозможно;
- по типам операций различают кассовый или форвардный рынок. Кассовый
тип подразумевает моментальное выполнение договора, как правило, устанавливается срок 1 или 2 дня, не считая дня заключения сделки. Форвардный или срочный подразумевает заключение договоров и выполнение обязательств с периодом более двух дней; - по способу продажи: компьютеризированный или традиционный рынок. Первый способ торговли подразумевает использование интернета. Он обладает такими характеристиками, как отсутствие определённого места сбора участников сделки, а также вывод процесса на автоматизированный уровень. Традиционный рынок подразумевает личное присутствие продавца и покупателя бумаг во время заключения сделки.
Обратите внимание! Курсы для трейдеров также предполагают изучение отраслевой классификации, но она относится к более углублённым знаниям.
Основные функциональные способности и распространённые мировые модели
Для специалистов, которые только начинают изучать курс работы с ценными бумагами, также очерчивают общерыночные и специфические функции фондовых рынков:
- коммерческая функция отвечает за получение дохода от проведённой сделки;
ценовая заключается в том, что биржа способствует процессу формирования цен, а также их движения; - информационная – это функция, которая отвечает за распространение информации всем участникам биржи;
- регулирующая функция заключается в том, что рынок составляет определённые правила участия, следит за их выполнением, а также назначает специальные контролирующие органы.
Вышеперечисленные функции относятся к общерыночным, а специфическими можно назвать следующие:
- рынок способен использовать функционирующие на нём бумаги для приватизации, антикризисного управления, реструктуризации экономики, стабилизации обращения денежных масс, а также использовать их в антиинфляционной политике. Такая функция носит название перераспределительная;
- все имеющиеся бумаги обязательно заносятся в специальный реестр. Также регистрируются все участники, фондовые операции, сделки и договора по покупке или продаже, которые были проведены и другие финансовые процессы. Курс называет эту функцию биржи учётной.
Те, кто готовится стать участником и посещает курсы, должны знать, что в мировом сообществе на протяжении длительного периода сформировалось три модели рынка. Первая, небанковская модель, в которой посредниками являются компании, не имеющие отношения к банковским учреждениям, но имеющие право покупать и продавать ценные бумаги. Такая модель присуща для Америки. Вторая, банковская. Здесь посредниками выступают банковские финансовые организации. Приемником такого способы работы является Германия. Третья, смешанная модель, которая позволяет совершать операции с бумагами, как банкам, так и другим небанковским учреждениям. Особую популярность она приобрела в Японии.
Фондовый рынок — это сложный механизм, который имеет свои законы и порядки. Профессионалы, которые отбираются для работы, должны прослушать курс и знать положение о специалистах финансового рынка. Функционирование такой финансовой структуры даёт многим лицам шанс удачно вложить средства или продать свои активы в городе Москва на законных основаниях.
