Играя ведущую роль в общегосударственной экономической системе, рынок ценных эмиссий отличается своей разносторонностью и многофункциональной спецификой. Выступая как совокупность торговых отношений и сделок, движения и оборота денежных активов, сущность рынка ценных бумаг трактуется как понятие емкое и широкое, большим количеством участников, финансовых организаций, инвесторов, брокеров и посредников.
Чтобы заниматься подобной деятельностью, кредитным учреждениям и банкам нужны лицензии, брокерам – разрешение и профессиональное соответствие, потенциальным вкладчикам и держателям акций – биржевая регистрация и наличие брокерского счета, открытого на договорной основе. Благодаря такой четко отлаженной структурной систематизации, рыночные площадки – лучшее и наиболее конкурентоспособное явление, являющееся прекрасной альтернативой кредитным рынкам.
Функциональная сущность
Торговые операции – это последовательная цепочка действий и мероприятий, условно квалифицирующиеся по функциональной принадлежности как признаки, присущие простому рынку, так и специфические особенности, характерные лишь для финансовых сделок и операций, связанных с оборотом и движением денежного капитала. К ним относятся:
- сбор, систематизация и наращивание материальных накоплений;
- задействование заемных активов для их последующего вливания в целевое инвестирование;
- получение материальной прибыли от операций с эмиссиями;
- накопление доходного капитала от фондовых вложений в рыночные инструменты;
- долевое членство в уставных накоплениях предприятий и акционерных обществ всех видов с целью контроля и владения частью собственности;
- применение ценных активов как залоговый источник покрытия возможных рисков.
Сущность финансового рынка как нельзя лучше определяется основными задачами, им выполняемыми в процессе оборота ценных активов на торговых площадках:
- сбор временно выведенных из оборота денежных средств под
целенаправленное вложение; - образование слаженной инфраструктуры, не уступающей мировым аналогам;
- формирование вторичных площадок;
- проведение аналитических и маркетинговых исследований и целевого мониторинга;
- модернизация механизма рыночного управления и контроля;
- осуществление надзора органами государственных субъектов федерации и управления;
- сведение к минимуму возможных факторов риска;
- формирование экономических стратегий развития;
- регулирование ценообразования.
Целевое предназначение финансовых рынков
Определяющая сущность фондового рынка – оптимизировать финансовые потоки, дать им возможность перетрансформироваться посредством проведения участниками торгового процесса оборотных эмиссионных сделок, иными словами, выступать в роли посреднической структуры в обороте потенциально свободных материальных ресурсов от вкладчиков к держателям активов.
Итак, какие цели, в рамках государственной финансово – экономической системы успешно решают «правильные» фондовые рынки? Рассмотрим основные пункты их целевого предназначения:
- учетная – выглядит как обязательное ведение единых государственных реестров и проведение процедуры регистрации всех типов активов, введенных в обращение, систематизация держателей ценных бумаг, юридически грамотное заключение покупки или продажи валют, драгоценных металлов и пр.;
- надзорная – строгий мониторинг и контроль за выполнением нормативно – правовых законодательных документов каждым участником фондовых отношений;
- корректировка и налаживание баланса между потреблением и предложением
капитала (услуг), а так же мотивация, побуждающая простых граждан, юридических лиц, коммерческих предприятий и организаций принимать активное участие в переливании денежных потоков и ценных бумаг; - право на получение прибыли в виде процентной ставки либо дивидендских выплат;
- возможность накопления материальных средств, либо владение собственностью (частью имущества);
- перераспределительная – заключается в перетекании путем кругооборота валютных средств между государственными структурами, частными компаниями и акционерными обществами, региональными субъектами и обычными гражданами.
Смысловая трактовка фондовых рынков
Самыми востребованными фондовыми операциями, наиболее ярко раскрывающими определяющую сущность фондового рынка следующие мероприятия и финансово – экономические действия:
- ценные эмитенты – разработка и утверждение проекта, регистрация, уплата налоговых сборов, ввод активов в обращение;
- размещение информации появлении дополнительных видов эмиссий;
- проведение финансовых сделок – изучение предложений, выбор приоритетных направлений, предварительное прогнозирование прибыли, непосредственно купля – продажа и как финальный этап – регистрация сделки;
- денежное конвертирование – допускает увеличение в правах владения, корректировка уставных документов, в частности их финансовой части, определение временных сроков фондовых операций;
- разработка маркетинговой стратегии управления фондовым капиталом и движимым активами;
- залоговая и кредитная поддержка;
- процедура регистрация участников рынка в едином реестре;
- аналитика и изучение фондового рынка и его внутренних отношений с целью дальнейшего совершенствования рыночного механизма и повышения эффективности его деятельности;
- материальная оценка потенциальных рисков, которые неизбежно существуют движения капиталопотоков, а так же определение источников и возможностей к их минимизации;
- страховая деятельность и связанные с ней посреднические услуги;
- изучение и мониторинг процедуры формирования пакета ценного эмитента;
- сравнительный анализ стратегии и политики целевого применения фондовых ресурсов, расчет их перспективности и размера потенциальной доходности.
Экономическая целесообразность классификации рынка ценных бумаг
Различают следующие типы рынков оборота ценных активов:
- межгосударственные;
- государственные и региональные;
- площадки, ориентированные на вхождение в оборот каких либо определенных видов эмитента;
- федеральные и коммерческие (негосударственные) площадки;
- рынок вспомогательных инструментов.
Интересный факт! Необходимость и оправданность подобной классификации в первую очередь определена ее практической сущностью и функциональной значимостью. В данной систематизации собственно, и кроются основные нюансы, различающие все три типа описанных выше рынков и отношений внутри них. Так, определение фондового рынка – практически синоним торговых площадок ценных бумаг, в более сжатом его варианте действия.
Основными сферами такой деятельности выступают:
- движение банковских валютных ресурсов;
- эмиссионные площадки;
- валютные биржевые торги;
- страховые и пенсионные операции.
Обратите внимание! Ввиду того, что не каждый ценный актив берет свое экономическое начало из материальных средств или валютных фондов движение ценных бумаг и связанная с ними деятельность не имеют отношения к финансовой торговле. Там, где материальные операции базируются на денежных средствах, как на источнике финансирования, находит свое проявление фондовый вид оборота ценных документов.
Главные общерыночные перераспределительные составляющие
Миссия перетрансформации денежных потоков условно разбивается на три этапа:
- переливание целевых потоков между отраслями хозяйствования областями рыночных сегментов;
- перетрубация накоплений физических лиц и гражданского населения, из непроизводственного сектора в производственный;
- погашение бюджетного дефицита, минуя процесс инфляции, возникающий по причине ввода в обращение дополнительных ценных бумаг.
Чтобы эти составляющие успешно работали, необходимы взаимосвязанные и слаженные отношения между всеми участниками рынков: продавцами, инвесторами (вкладчиками), обслуживающими организациями и контролирующими органами.
