Понятие, экономическая оценка и принцип действия фондовых рынков

Отечественный фондовый рынок считается важной частью экономической структуры страны, и является основным рычагом воздействия на рост ликвидности воспроизводства, увеличению его функциональности и рентабельности, грамотно влияет и способствует наиболее результативному распределению инвестиционных вложений держателей активов.

Российский фондовый рынок, невзирая на свою, так называемую, «торговую» сущность, является руководящей административной единицей экономики государства. Основное доказательство данного утверждения – стабильная ориентация рыночных отношений на государственные эмиссионные активы (депозит, чек, акция, сертификат).

Понятие и экономическое обоснование рынка

Под термином «фондовый рынок» принято понимать инструмент либо институт, собирающий воедино две заинтересованные стороны процесса: предъявителей (держателей спроса) и поставщиков, непосредственно предоставляющих услуги по продаже активов фонда. Его деятельность неразрывно связана с денежными, финансовыми и валютными рыночными отношениями. Являясь частью перечисленных процессов, фондовый рынок так же предусматривает прямое банковское кредитование, в т.ч. минимальный депозит, срочный заем, перераспределение финансов посредством пакета услуг страхования, внутренние ссуды и пр.

Его основная задача – обеспечить слаженную и бесперебойную работу механизма экономического инвестирования посредством нахождения нужных контактов между инвесторами и лицами (организациями), испытывающими острую потребность в капиталовложениях. В финансовой политике – это самый востребованный и оправданный вариант оптимального перенаправления свободного капитала, наиболее эффективно переливая его в различные отрасли хозяйствования.

Разновидности и классификация

Различают несколько моделей современных фондовых отношений на экономическом рынке государств, определяемых финансовым характером его участников:

• небанковский рынок – его участником является компания (организация), не связанная с банковской деятельностью;
• банковская схема отношений – в качестве посредников привлекаются кредитные учреждения и банки;
• смешанный тип модели – участие свободное и не ограничивается банковской принадлежностью.

Помимо финансового участия, существуют дополнительные критерии классификации фондовых рынков:

• принцип территорий – разделение рынков по региональной, территориальной и государственной принадлежности;
• по разновидностям ценных активов(акции, срочный депозит, минимальный заем, вклад и депозит, вексель, облигация);
• по формату сделок – форвардная биржа, кассовая биржа, валютная и рублевая торговая биржа;
• по видам денежных эмиссий – коммерческий и корпоративный ценный актив и депозит;
• по временным ограничениям – срочный депозит и инвестиционные вложения, не имеющие ограничений по сроку действия сделки;
• по отраслевой разновидности инвестирования.

Базовые функции рынка

Основные задачи и функциональное предназначение:

• единое сосредоточение материальных средств и свободных денежных ресурсов в ценные эмиссионные активы;
• долевое перераспределение и переформатирование основного капитала в акции, и прочие ценные бумаги;
• предоставление квалифицированных и эффективных посреднических услуг в процессе удовлетворения нужд государственного и потребительского финансирования (восполнение дефицита госбюджета и отдельных его расходных статей, ипотечный жилищный кредит – как минимальный по времени, так и долгосрочный, депозит по вкладам и пр.)

Обратите внимание! Все вышеупомянутые функции и целевые задачи сводятся к его главному предназначению – фондовый рынок призван грамотно и оправдано перераспределять денежный ресурс в сфере финансового движения капитала. Однако валютные и рублевые средства так же работают и находятся в обращении производственных отраслей, следовательно, фондовый рынок должен влиять и общее сосредоточение и единую централизацию активов, осуществлять их регулирование и своевременный и регулярный контроль. Его сущность ярче всего проявляется именно в роли основного распределителя, где полноправными участниками процесса является, с одной стороны, государственные субъекты, с другой – юридические и физические лица, а объектом совершения сделок и операций становится фондовая биржа.

Ценные активы, регулирующие процедуру изменения цены общественного товара, эквивалентные государственной национальной валюте, имеют свойство, когда тот же фондовый рынок посредством своих материальных ресурсов отображает все этапы воспроизводственной системы в целом.

Структурное подразделение

Фондовые рыночные отношение характеризуются сложным структурированным содержанием и включают в себя следующие основные подразделения, где в качестве регулирующего инструмента выступает ценный эмитент, который непосредственно и является продуктом рыночного хождения. Рамками действующего законодательства России регламентирован перечень документов, подтверждающих процедуру займа: облигация, акция, вексель, депозит. Данный вид ценных активов стоит рассматривать через призму срочного кредитования, полученного учреждением в обмен на долю прибыли в роли одного из собственников компании.

Фондовая биржа капитала, которая является основным источником и способом обращения финансовых активов, в качестве приоритетных ценных документов выделяет обыкновенные акции. При этом номинальный первоначальный денежный фонд пропорционально делится среди держателей – эмиссионеров, ставших официальными инвесторами организации на стадии ее формирования. В силу ряда причин в обращение может быть выпущен дополнительный пакет простых акций, что дает шанс для дополнительного привлечения инвесторов.

По некоторым ценным вкладам различают расхождения по долевым рискам. Как правило, их процентная вероятность указана в названии документа (привилегированные активы и акции с отсрочкой).

Особенности субъектов рынка

Фондовый рынок в качестве участников процесса выделяет два типа рынков: первичные участники и вторичные.

К принципиальным особенностям первичных отношений относят действия, возникающие посредством проведения юридических и гражданских операций, между держателями бумаг и профессиональными кредиторами, где фондовая биржа – место проведения данных сделок.

Различают две формы первичных рыночных отношений:

• закрытое (индивидуальное) распределение;
• публичное (открытое) размещение.

В первом случае отношения характеризуются передачей капитала заранее выбранному второму лицу, минуя стадию публичного разглашения привлечения сторонних юридических и физических лиц.

Во втором – фондовая биржа открыто размещает информацию о стоимости, котировках, движениях капитала и является основным местом совершения финансовых сделок.

Баланс между этими двумя способами размещения постоянно пребывает в стадии движения и зависит от варианта финансирования выбранного предприятием, его внутренней экономически политики и государственной финансовой политики в целом.

При вторичных рыночных отношениях складывается деятельность, направленная на осуществление процесса обращения ценного эмитента на его первичном рынке.

Важнейшая отличительная черта вторичного рынка – его стабильная ликвидность, которая является гарантом успешной, прибыльной продажи и покупки предмета торговли, способностью в кратчайшие сроки оборачивать огромный процент капиталовложений, удерживая устойчивый курс акций.

Вторичный рынок условно делят на следующие подвиды:

• организованная биржа;
• уличные, внебиржевые финансовые операции;
• электронная биржа.

Рыночные фондовые отношения для новичков

Чтобы понимать основные принципы работы фондовых рынков, общую трактовку и главные аспекты осуществления деятельности, способной принести реальную доходность, ведущими аналитиками и маркетологами крупнейших российских бирж разработан ряд специальных обучающих курсов и учебных пособий «Фондовый рынок для начинающих».

Изучая стандартную ситуацию торговых операций, большинство начинающих пользователей, которыми является значительная масса электората держателей обыкновенных ценных активов, крайне нуждаются в пошаговых руководствах к действию и накоплению практических навыков совершения финансовых сделок на биржевых торгах и котировках акций. Отличным предложением в области инвестирования, рыночных отношений является информация, собранная в книге «Фондовый рынок для чайников». Издание всего за несколько месяцев приобрело огромную популярность не только среди отечественных потенциальных участников фондовых биржевых операций, но и западных вкладчиков, среди желающих инвестировать в российские компании.

Авторы издания – квалифицированные трейдеры, грамотно и доходчиво раскрывающие все тайны биржевых торгов и котировок с практической точки зрения. Все нюансы финансовых игр, пропорциональное деление рыночного спроса и предложения, методы сортировки и целевого отбора активов – все это необходимо знать, чтобы ценные бумаги работали на своего владельца и приносили нормальный, стабильный доход.

Не смотря на то, что фондовые рыночные отношения на первый взгляд кажутся сложной цепочкой мероприятий, с массой особенностей и нюансов, практически любой нормальный образованный человек способен, при наличии определенных навыков и запаса терпения, справиться со всеми трудностями.

Совет! Чтобы работа с фондовыми рынками принесла ожидаемые результаты, следует пройти несколько подготовительных этапов:

• самообразование – стадия первичного ознакомления (изучение основных бизнес – понятий и регулирующих их инструментов);
• определение регионального (международного) рынка;
• открытие персонального брокерского счета;
• позиционирование в СМИ;
• определение объектов инвестирования;
• покупка ценных бумаг.