Покупка и продажа ценных бумаг

Экономика любого государства напрямую зависит от инвестирования, этот показатель благоприятно влияет на экономический рост страны. Наиболее распространенный метод инвестиций – приобретение ценных бумаг (security– англ.). Это вложение приносит своему владельцу значительно больше прибыли, чем банковский депозит, риск у такого вложения будет ниже валютных операций. Именно поэтому торговля ценными бумагами считается очень прибыльным делам во всех странах. Они могут самостоятельно обращаться на рынке. Можно с помощью такого документа осуществлять операции покупки – продажи, они дают возможность участвовать в различных сделках. Все виды ценных бумаг можно обменять на деньги, предоставить в качестве залога или передать по наследству.

В 2021 году купить ценные бумаги в России можно очень просто с банком Тинькофф. Открытие счёта происходит бесплатно за 5 минут, далее скачиваете приложение и покупаете акции, облигации российских и международных компаний с комиссией от 0,025%! Регистрация здесь

Какие ценные бумаги доступные к продаже

Ценные бумаги, которые можно купить в России:

• предъявительские – для этого вида документа будет достаточно предоставить его для реализации прав. Он не нуждается в дополнительном подтверждении законных прав владельца;
• именная ценная бумага – действия держателя подтверждаются занесенным в титул документа имени первого владельца. Эта информация заносятся в реестры собственников, он ведется эмитентом;
• ордерные – такой вид документа может быть предъявительским или именным.

Если Вы начинающий инвестор и хотите приобрести акции, то читайте статью: Какие акции купить лучше всего

Самые покупаемые ценные бумаги

Особую популярность для инвесторов получили следующие виды ЦБ:

• основные – у них есть права на некоторые виды активов;
• производные – такие имеют определенную цену активов.

Первые ценные бумаги могут быть представлены следующими видами – акция, депозитные сертификаты; векселя, облигация или другие финансовые документы. Все эти документы подтверждают законность своего обладателя, иметь часть прибили в компании или АО, и дают полномочия ими управлять.

Как и любой товар, ценные бумаги подвержены скачкам на рынке финансов, риску неплатежеспособности клиента, коммерческому риску все эти моменты могут влиять на их стоимость.

Именно по этой причине, прежде чем купить любую ценную бумагу, необходимо провести оценку фирм, которые предоставляют подобные услуги, а также проанализировать историю. Это связано с тем, что продажа ценных бумаг — это серьёзная сделка.

Виды стоимости ценных бумаг

Существуют такие виды стоимости ЦБ:

• номинальная – под ней понимается цена, которую устанавливает компания эмитент при выпуске ценной бумаги. Такая же сумма обязательно должна быть указана в бланке и именно на её может ориентироваться покупатель. За эту цену предлагается приобретение ценных бумаг первому владельцу. Номинальная стоимость может меняться. Если она увеличивается, то – это должно быть внесено в реестр в соответствующем органе выпуска акций, в таком случае владельцу, у которого есть номинальная ЦБ выдается новая акция или сертификат, а старый документ должен быть изъят из обращения. Законодательством запрещается осуществлять продажу ЦБ по такой цене, если она будет как номинальная стоимость;
• бухгалтерская – представлена стоимостью активов в соответствии с данными, что имеются в бухгалтерском балансе эмитента. Такая стоимость считается наиболее стабильной, так как на этот вид стоимости ценных бумаг амортизация на них не насчитывается;
• рыночная – она формируется на бирже, где происходит торговля ценными бумагами и имеет зависимость от показателей стоимости, когда происходит купля-продажа. Если происходит покупка контрольного пакета акций, данный показатель может быть на 30-40 % выше, чем у простых акций этого же предприятия. В такой цене покупатель должен ориентироваться, она может быть над меру завышена (переоценённая).
• внутренняя – при её составлении учитываются все факторы (структура активов есть ли доход или убыток, и какие перспективы у данного бизнеса) присутствие которых будет влиять на окончательную цену документа;
• ликвидационная – под этим термином понимается гарантированная компенсация, которую получает владелец ценного документа, в том случае если компания будет подвержена ликвидации;
• эмиссионная – такая цена формируется в момент эмиссии ЦБ.

Цена рынка может быть:

• премией — когда номинальная цена выше рыночной;
• дисконтная – при этом рыночная цена выше чем номинальная;
• альпари – цена, указанная в документе равняется рыночной.

Подход к оценке первоначально зависти от типа ЦБ.

Привилегированная акция – по ним осуществляются стабильные выплаты прибили (дивидендов). У таких акций есть преимущества в сравнении с обычными, так как выплаты процентов по ним производят при заявлении требований на подобное право. В них не указывается крайний срок погашения.

Обыкновенные акции – подобные ЦБ, с помощью которых их покупатель может претендовать на определенную часть имущества в компании. Определить сколько стоят акции и предусмотреть рыночную цену, можно благодаря двум способам анализа:

• фундаментальный – такой подходит для любых типов ЦБ;
• технический – подходит исключительно ликвидным, которые регулярно работают (оборачиваются) на рынке.

Первый анализ базируется только на показателях работы эмитента. При подобном расчете учитывают политические расстановки, законодательные акты, колебания биржи и прочее. С помощью такого анализа компания имеет возможность выпускать обычные акции, их возможно купить на открытом рынке.

Под техническим исследованием понимается изучение динамики цен на рынке на соответствующие финансовые инструменты, масштабов их продаж, рисков и иных моментов. Такой анализ помогает покупателю увидеть все за и против подобного приобретения.

Обязательные показатели, которые должны учитываться во время этого анализа есть:

• материальная ситуация, данные «мониторятся» за последний год;
• перспективы на дальнейшее развитие;
• валовый доход;
• финансовые потоки, динамика их;
• состояние оснащения и его структура.

Подходы для оценки ценных бумаг

Для достоверной оценки ценных бумаг используют такие подходы:

• статистический – осуществляется анализ большого количества данных о настоящей цене оценочного документа и сопоставляется с ценами подобных ЦБ;
• детермированный – во время него рассчитывают реальную цену документа. Учитывают доходы и риски, что могут иметься при данной инвестиции.

Реальная цена обычной акции определяется как соотношение между текущей и той, по какой она в перспективе будет куплена. Это является добровольным соглашением двух заинтересованных сторон. Обе должны иметь необходимую компетенцию в сфере оценки ЦБ и владеть полной и достоверной информацией.

Читайте также статью: Как регламентируются сделки с ценными бумагами в России

Виды мошенничеств при покупке ценных бумаг

Для того, чтобы совершить безопасную покупку ценных бумаг важно знать на какие уловки идут мошенники для выманивания ваших кровных:

• сертификаты – а именно продажа их, это есть самым распространенным мошенничеством. Клиенту предлагают купить отпечатанные на бумаге акции. В этом и подвох, такие не выпускаются с 90-х годов, но если вы не особо интересуетесь данной сферой, можете это нюанс и не знать.
• сговор – есть более серьезная схема, которая применяется на клиентах при покупке ими в реестродержателе. Тут большая вероятность, что мошенники имеют сговор с должностными лицами депозитария. Тем самым они могут похищать данные об акционерах и вносить в реестр недостоверные данные.
• часто осуществляют неправомерные действия трейдеры на биржах.

Читайте также: Ещё виды мошенничества на рынке ценных бумаг