Структура современного финансового рынка достаточно сложный механизм, сложенный в рамках мирового сообщества. Все составляющие принимают участие в процессе международного экономического развития.
Основное разделение рыночной системы
Понятие мирового рынка финансов включает в себя наличие национального и международного разделения. В основе национального финансового регулирования лежит подчинение национальным законодательным актам и правовым нормам и понимается под ним следующее:
- совокупность процедур кредитования, которые подчинены действующему законодательству, выражены в национальной валюте и действуют на территории страны;
- займы резидентов, выраженные в иностранной валюте;
- займы нерезидентов в валюте этого или другого государства, но соответствующие национальным правовым актам.
Все три пункты подразумевают наличие национального банка.
В рамках международного финансового рынка подразумевают множество кредитных операций в различных валютах вне зависимости от страны их происхождения. Ключевым моментом здесь является то, что такие процедуры не могут регулироваться законодательством какой-либо страны.
Исходя из этого, наличие мирового рынка финансов не ограничивается одной лишь формой отношений и поэтому существует независимая структура финансового рынка, которая включает в себя денежный рынок и рынок капиталов.
Денежный сегмент и его классификация
Понятие мирового денежного рынка включает в себя управление краткосрочными ссудными капиталами. Основным товаром здесь являются денежные средства, которые не имеет никаких признаков распознавания. Аккумулирует и движет этой денежной массой система международного кредитования.
Но самым специфическим, что может быть здесь – это краткосрочность всех сделок, которые здесь заключаются. Обычно период длиться один день или несколько месяцев, крайне редко до одного года. Такая специфика обосновывается тем, что системой кредитования пользуются промышленные предприятия, которые стремятся здесь превратить товар в деньги.
Сегменты финансового рынка разделяются следующим образом:
Валютный рынок – это та структура, которая отвечает за грамотное функционирование и взаимодействие различных площадок. Здесь устанавливаются нормы экономики и права между продавцами и покупателями различных валютных единиц. Товаром выступает денежная масса, которую можно выразить в иностранных банкнотах. Участниками данного механизма являются банки, инвесторы, правительственные органы, финансовые компании, частные граждане и юридические лица. Валютная биржа выполняет несколько важных функций, к которым относится:
- отслеживание международного обращения капитала, услуг, товаров;
- определение курса валют в результате анализа спроса и предложения;
- страхование участников от различных рисков;
- получение дохода от курсовых разниц.
Учётный рынок – это место где происходит перераспределение краткосрочных долговых бумаг между различными кредитными организациями. Здесь деньги принимают форму векселей и других ценных документов, которые могут погашаться в течение одного года. Вся система работы строится на учётных и переучётных банковских процедурах. Учётные процедуры – это процесс учёта определённых обязательств по кредитам. В рамках мирового финансирования такой метод представлен, как способ авансирования капиталов. В качестве бумаг, которые можно применять при учётных операциях выступают казначейские векселя, а также купоны, по которым осуществляются выплаты дивидендов и процентов.
Межбанковский рынок – это способ распределения свободных денежных средств 
между различными банковскими учреждениями. В этой системе существует такое понятие, как межбанковский кредит. Его сущность заключается в том, что одно банковское учреждение даёт другому банку в кредит определённую сумму средств.
Главным кредитором в рамках международного соглашения выступает центральный банк, а коммерческие банки, в свою очередь, являются кредиторами. В дальнейшем коммерческие банки стоят кредитные отношения между собой на базе разовых договоров или путём размещения депозитов. Межбанковское кредитование является самой большой частью финансового мира.
Рынок деривативов относится к производственной части, где деривативы являются инструментами финансирования производственных сделок. В системе международного финансирования главными деривативами являются свопы, опционы, фьючерсы.
Обзор рынка капиталов
Рынок капиталов представляет кредитные отношения, а также ценные акции, которые способны обращаться более одного года. Именно здесь работают все компании, вкладчики и даже правительственные организации, поскольку данная биржа представляет собой самый крупный источник финансирования. Главной задачей рынка капиталов является обеспечение длительной финансовой поддержки для всех сфер деятельности.
Распределяется рынок капиталов на две составляющие:
Рынок ценных бумаг, который представляет собой экономические отношения между участниками по поводу выпуска и функционирования бумажных активов на основании международного законодательства. Структура рынка ценных бумаг является сложным механизмом, который привлекает участником такими критериями:
- прибыльность. В сравнении с остальными рынками структура фондовой биржи обладает более широким ассортиментом инструментов и возможностей;
- уплата налоговых платежей. Условия налогообложения на фондовой бирже значительно отличается от методов, применяемых в других местах;
- определение рисков при вложении средств. Участники оценивают способы сохранности денег, методы их аккумулирования, способ сохранения доходов;
- обслуживание на бирже. Главное на фондовой бирже – это уровень надёжности и комфортности работы внутри системы.
Структура фондового рынка включает с себя наличие разделение на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой, публичный и компьютеризированный, организованный и неорганизованный, а также кассовый и срочный. Также есть существенные отличия мирового рынка бумажных активов от международного товарного:
- ценная бумага – это такой товар, который определяет право собственности. В соответствии с этим её стоимость прямо пропорциональна тому, какой доход она может принести в будущих периодах
- объём фондовой биржи также намного больше, ведь структура рынка ценных бумаг намного больше, а скорость его обращения выше и непрерывнее;
- для того чтобы выпустить ценные бумаги нет необходимости тратить дополнительные средства на их производство в отличие от материальной продукции;
- бумажные активы приносят доход путём функционирования, и для этого нет необходимости их потреблять.
- в процессе мирового экономического развития структура фондовой биржи вторична в отличие от места распространения товаров или услуг.
Для того чтобы понять, что такое структура фондового рынка необходимо разобраться в его строении:
- Первичный – это тот, на котором документы представлены впервые и продаются непосредственно эмитентом. Вторичный – это место, где обращаются документы уже бывшие когда-то биржевыми активами. Эти два параметра относятся к месту обращения;
- Организованные – это рынки, которые работают по установленным правовым норма с чётким выполнением всех требований. Неорганизованная биржа работает без определённых правил. Структура фондового рынка относит данные параметры к степени регулируемости;
- Биржевой рынок осуществляет все сделки через организации биржи, которая выступает посредником. Внебиржевой предполагает пропуск посредника и не пользуется услугами биржи. Эта классификация относится к месту торговли;
- Публичный — это традиционный рынок, который предполагает заключение
сделок при личном присутствии обеих сторон. Компьютеризированная биржа работает через программы, без физического участия сторон. Эти характеристики относятся к типу торговли; - Кассовая биржа предполагает исполнение сделок в течение одного или двух дней, что является моментальным выполнением. Срочная биржа исполняет заключённые сделки с отсрочкой, а точнее, через несколько недель или даже месяцев. Структура данной классификации зависит от периода исполнения.
Кредитный рынок – это самая крупная составляющая, которую имеет структура финансового рынка. Обосновано это тем, что отношения по поводу кредитования самые распространённые среди участников. Именно кредитование является настоящим двигателем международного экономического развития. По своему структурированию он разделяется на рынки денег и капиталов. Первый располагает краткосрочными заёмными средствами, а второй, средне и долгосрочными кредитными капиталами. Объектом процедуры кредитования выступают активы и ценности, которые отдаются под займ. Но, при этом право обладания этими ресурсами остаётся у прежнего владельца. К субъектам относятся кредитор и заёмщик. Но для того, чтобы стать кредитором, необходимо соответствовать таким параметрам:
- собственные накопленные средства;
- привлечённые денежные массы из финансовых организаций;
- мобилизированные активы, которые содержатся на фондовом рынке.
Для того чтобы стать заёмщиком выполнение условий не требуется, по сути, им может стать любой человек или компания, которая берёт активы во временное пользование на условиях возврата.
Финансовый рынок сущность функции сегменты — это все составляющие мирового механизма становления экономики. Именно благодаря им компании и частные лица имеют возможность работать в различных сферах и получать при этом стабильный доход.
