Что нужно знать про листинг ценных бумаг

Для проведения торгов существует перечень обязанностей и набор правил занесения ценных бумаг в котированные списки фондовых бирж, своеобразный допуск ценных бумаг к продаже. Суть данных требований является защита прав участников сделки. Листинг ценных бумаг (LISTING) — процедура установления критериев и соответствия ценной бумаги, для допуска ее к торгам на биржах или фондовых рынках, где существуют отбор.

Основная цель проведения листинга

Самой важной целью проведения такой процедуры является предоставление безопасных и благоприятных сделок на рынке торговли ценных бумаг. Благодаря такой процедуре у инвесторов появляется возможность опознать и оценить достоинства ценных бумаг. При этом обеспечивается высший уровень информативности предоставленных акций.

Суть в том, что на торги подходит не каждая бумага, для этого созданы специальные правила и экспертизы по допуску на рынок. Таким, образом на биржу поступают акции только лучших эмитентов, и даже самые требовательные бизнесмены смогут найти то что им нужно. Каждый эмитент получающий листинг обязуется предоставить отчетность своей деятельности. Также эмитент обязан сообщить, обо всех возможных событиях, которые могут способствовать на развитие ценовой политики предоставленных акций.

Возможности и преимущества

Бумаги, такие как акции или облигации могут быть представлены на бирже, только после оценки экспертами и финансовыми аналитиками, которые основываются на финансовое состояние, возможность оплачивать необходимые счета и деятельность компании, в общем.

Благодаря листингу эмитент получает преимущества такие как:

• дополнительный капитал;
• привлечение новых инвесторов;
• возможность работы на международном уровне;
• рейтинговая оценка;
• улучшение инвестиций;
• рост ликвидности;
• повышенная защита вложенного капитала.

Процедура оформления содержит в себе четыре основных пункта:

1. составление и регистрация заявления. Подача заявления проводится лично эмитентом либо лицом, представляющим его интересы на законных основаниях;
2. проводится оценка деятельности эмитента: рентабельность, ликвидность предприятия;
3. предоставление эмитентом пакета документов: финансовый отчет за период 36 месяцев, проспект эмиссии;
4. после оценок экспертов и комиссии, проходит совещание, где определяется ликвидность предоставленных ценных бумаг. После чего составляется первоначальная их стоимость на торгах.

Каждая коммерческая компания, проявившая желание получить листинг на фондовой бирже обязана в первую очередь отвечать первоначальным критериям.

К таким требования относятся:

• наличие карьерной истории развития компании;
• узнаваемость на рынке страны, а также мировом;
• занимаемое место в экономике;
• динамика чистой прибыли, а также наличие активов за период 2-3 года;
• количество и размер акций, в свободном обращении;
• численность акционеров;
• наличие инвесторов.

Виды и категории

В основном разновидность листинга в основном зависит от того на каких биржах они работают, то есть выходят ли они на заграничные рынки или нет. Делят листинг ценных бумаг на два вида: первичный и вторичный.

Первичный листинг ценных бумаг — работа на местной бирже, для того чтоб выйти на уровень работы зарубежных торговых точек, необходимо пройти этап первичного листинга.

Вторичный листинг — этот этап означает, что эмитент прошел первичный этап и теперь имеет право быть в списках акций, участвующих на торгах зарубежных стран.

После того как пройден этап вторичного листинга, документы предоставленные для экспертизы делят на две подкатегории в зависимости от их вида:

1. эмитент, который прошел регистрацию и впервые выходит на зарубежный рынок, путем приобретения бизнеса за пределами страны. Такого рода сделки относится к прямому листингу;
2. депозитный листинг расписок, подразумевает за собой, то что при регистрации вместо ценных бумаг, предоставляют депозитные расписки.

В тех случаях, когда эмитент проходит и выступает на торгах более одной биржи, присваивают следующую квалификацию:

• компания, которая проходит процедуру, согласно порядку, но на нескольких площадках в границах одного государства. Такую процедуру называют двойной листинг, организация при этом получает повышение ликвидности;
• второй вид это кросс листинг, присваивается компании, которая провела одновременную регистрацию на нескольких площадках на территории государства.

В случаи кросс листинга между биржами составляется, соглашение, благодаря ему прохождение листинга на одной площадке значительно облегчает идентичную процедуру на следующей площадке. Компания при этом получает значительное снижение сроков и экономию финансов.

Интересно знать! Также на бирже существует такое понятие, как предлистинг– это предварительный список обратившихся бумаг, компания которых не прошла удовлетворительно по всем пунктам биржи. Такие акции могут участвовать в торгах, но только не в рамках торговой площади. Такая процедура защищает от рискованных капиталовложений.

Плюсы и минусы листинга ценных бумаг

К плюсам относят:

• повышение престижа компании, расширенная информация по деятельности. Оценка качества акций 
• инвестором;
• улучшенные критерии для получения компанией кредитов, на основании того, что кредиторы имеют возможность оценить и поставить в сравнение анализ активов проделанный биржевой экспертизой;
• финансовая пресса предоставляет детальный отчет о торговле акциями, что позволяет акционерам и будущим инвесторам отслеживать происходящие сделки и котировки;
• благодаря публикации данных, привлечение большего спроса на покупку акций.

К минусам листинга ценных бумаг относят:

• после занесения того как компания занесена в списки биржи, она весь период находиться под пристальным контролем ее развития. Организация берет на себя ответственность и обязательства предоставления полной и достоверной информации про состояние акций и дивидентов;
• дополнительные расходы на оплату аудиторских услуг и прохождение процедуры в целом;
• вероятность отрицательного отношения со стороны потенциальных клиентов, в случаи снижения активности акций. 
• При условии работы вне биржи, такой спад мог бы пройти менее заметно.

Основное значение на биржах в экономике можно выделить, то что на ценные бумаги складываются курсы. В экономической и политической жизни такие курсы выступают, как барометр. Они могут резко понижаться в годы кризисов или неблагоприятной конъюнктуры, а также и противоположная сторона, взлеты в моменты повышения производства.  Фондовый рынок предоставляет все условия для положительного оборота бумаг, оценивая их конкурентоспособную ценовую политику, благоприятно влияет на распространение информации о компаниях, тем самым поддерживая высокий уровень профессионализма всех участников рынка. Благодаря фондовым индексам можно отслеживать динамику рынка ценных бумаг.