Инвестиции в финансовый инструмент рынка и любая деятельность, связанная с ними имеет свою стоимость в определенный момент времени. Цена напрямую зависит от множества влияющих на нее факторов, однако ее особенность в том, что она полностью отражается на эмитенте.
В рассмотрении вопроса о прибыльности и ее изменчивости на ценные бумаги возникло понятие, которое называется ликвидность. При детальном рассмотрении данного понятия было установлено, что ликвидность финансового инструмента полностью отражает степень оборачиваемости его на бирже. Работа с обменными операциями и получение денежного вознаграждения напрямую связана с рыночными факторами, влияние которых сказывается на ценном документе и рынке.
Другими словами ликвидность представляет из себя сочетание степени возможности ее оборачиваемости на рынке и ее обратимости в денежный эквивалент. Российские ценные бумаги в понимании низкой ликвидности характеризуются тем, что представительская рыночная цена не имеет весомого значения для потенциального покупателя, таким образом работа ее на рынке прекращается за неимением прибыльного статуса.
Критерии оборачиваемости
На ликвидность оказывает влияние множество факторов, в том числе и курс ценных бумаг, подразумевающий стоимость по которой они реализуются на вторичном рынке. Инвестиционная привлекательность способна мотивировать потенциального покупателя среагировать на приемлемую цену, а небольшой диапазон колебаний по котировкам позволит купить ее по рыночному выгодному курсу. Повышение спрэда свидетельствует о том, что установленный единый для всех продавцов и покупателей курс ценных бумаг на данный промежуток времени не достаточно выгоден.
Курс ценных бумаг напрямую зависит от предложения и спроса, которые также формируются вследствие субъективных факторов, влияющих на ожидаемую доходность от продажи или покупки. Работа спекулянтов на бирже напрямую сказывается на курсе, поскольку они преднамеренно демпингуют стоимостью с целью получения сверх прибыли. Таким образом, приобретая такой документ, возникают риски, связанные с ее последующей продажей на вторичной бирже. Для того чтобы вовремя устранить риски связанные со слаболиквидными обязательствами, стоит провести работу по анализу и учесть критерии:
- средний показатель оборачиваемости в день;
- количество прибыльных сделок, которые совершают участники биржи в определенный момент времени;
- показатель спрэда между ценой спроса и предложения;
- количество суток для обращения.
Риски, связанные с ликвидностью и окупаемостью просто устранить, если провести анализ ценных бумаг.
Важно! Работа по исследованию данных должна быть проведена грамотными специалистами.
Необходимость анализа
Анализ ценных бумаг включает в себя перечень спланированных действий, состоящих из нескольких этапов:
- полный сбор информации о возникновении финансового инструмента;
- многоуровневые тесты для обработки полученных данных с различных источников;
- описание и непосредственный анализ ценных бумаг.
Грамотный и достоверный анализ ценных бумаг позволит с точностью определить возможную цену на 
финансовый инструмент рынка. Рискованность осуществления деятельности с документов без анализа в том, что эмитент после покупки может претерпеть финансовый крах. Быстрые тесты на ликвидность смогут предоставить ответ эмитенту о том насколько быстро компания(покупатель) сможет выплатить обязательства, в случае необходимости перевернуть актив в денежный эквивалент. Тесты максимально точно укажут на окупаемость финансового документа и участника сделки.
Важно! С целью минимизировать риски и получить прибыль от сделки все участники рынка проводят исследование, прежде чем осуществлять инвестирование. Такого вида работа не занимает много времени, однако скажется на результате!
Доходность документа
Доход от оборачиваемого финансового инструмента рынка — возможная прибыль от сделки, которая рассчитывается в определенном соотношении с временем и может быть абсолютной или относительной. В практическом понимании доходности присутствуют некоторые понятия:
- текущая, подразумевающая получение определенной начисляемой суммы фиксированного дохода в разрезе до года;
- полная — доходность, определяющая прибыль эмитента за весь период оборачиваемости.
Прибыльность может быть определена в зависимости от:
- временного интервала подсчета (текущая, прогнозная, отчетная);
- уровня инфляции;
- методов расчета;
- общей совокупности всего капитала, в который входят облигации, векселя, акции и т.д.
Минимизация риска
Риски —вероятность существенного отклонения событий от ожидаемого результата. Работа связанная с 
операциями на бирже предполагает некую рискованность, которая присуща каждой подобной операции. Ликвидность и связанные с ней риски можно классифицировать таким образом:
- доход, полученный от действий с акциями, облигациями и т.д. значительно ниже ожидаемого;
- отсутствие прибыли;
- потеря номинальной стоимости оборачиваемого инструмента;
- потеря всего вложенного капитала.
Риски могут появиться в случае невостребованности документа на первичном рынке в следствие непривлекательной стоимости или непрестижности эмитента. Временные риски связаны с выпуском документа в определенное время, которое может отразиться на ликвидности документа. Спланированная работа по устранению рисков основана на детальном анализе и проведению тестов, способных спрогнозировать прибыльность сделки.
