Одним из наиболее надежных инструментов российского финансового рынка является фьючерс на индекс РТС, который предоставляет широкий диапазон возможностей хеджирования рисков. Кроме того, возможна спекулятивная торговля на фоне роста и падения фондового рынка: используя график, можно убедиться в волатильность инструмента. Кроме фьючерсов, можно приобрести опцион на индекс RTS, тоже являющийся популярным инструментом хеджирования.
Принцип осуществления расчетов индекса РТС
Отслеживать котировки индекса онлайн поможет программа QUIK, которая выводит график торговли на экран компьютера в реальном времени. Это приложение обеспечивает доступ к российским и зарубежным торговым площадкам, в том числе к тем, где торгуется индекс RTS.
Сам индекс внутри сессии рассчитывается каждые 15 секунд. На обновления немедленно реагирует рынок фьючерсов, в том числе дешевеет или дорожает опцион на индекс биржи. Периодически происходит пересмотр индекса. В первый день расчета индекса в 1995 году принято решение приравнять капитализацию 50 эмитентов биржи к значению 100 базисных пунктов. Точка отсчета за время торговли ни разу не изменялась, как и сумма капитализации.
Чтобы рассчитать фьючерс РТС, нужно умножить значение индекса на стоимость одного пункта и на 100. Фьючерс на индекс ртс автоматически рассчитывается при помощи QUIK, позволяющая отслеживать не только график изменений индекса, но и производных от него финансовых инструментов. Программа осуществляет расчеты онлайн, так что приобрести или продать опцион на индекс получится по актуальной цене.
Как производятся торги индексом РТС
Практически каждая стратегия торговли на российском рынке деривативов основана на принципах формирования индекса РТС. Большинство стратегий направлены на хеджирование рисков, связанных с покупкой акций, а также с зависимостью портфеля от одной группы активов либо с его недостаточным разнообразием.
Если неохота разбираться в разнообразии стратегий, можно использовать скальпинг 
фьючерса РТС, однако существенно заработать таким способом не получится, так что с помощью QUIK или без нее придется изучать график торгов и рассматривать более сложные подходы.
Более продвинутая стратегия может предусматривать открытие разнонаправленных позиций по фьючерсам на RTS и на акции компаний с высоким уровнем капитализации. Отслеживать котировки поможет программа QUIK. Риски покупки фьючерсов компенсируются за счет торговли на разнице между стоимость актива и контракта, будь то опцион или другой биржевой инструмент.
Ситуация, когда QUIK выводит на экран график, демонстрирующий схождение цены контракта ниже уровня спота, называется «бэквордация», и приводит к продаже спотов и покупке фьючерсов. И наоборот: если цена фьючерсов выше, от них избавляются, приобретая споты. Похожим образом торгуется опцион и другие виды биржевых инструментов.
Как производятся торги опционами на РТС
Используя составленный QUIK график, можно выгодно приобрести опцион либо фьючерс на индекс RTS, стратегия торговли обоими разновидностями деривативов совпадает. В зависимости от особенностей, различают опционы следующих разновидностей:
- вертикальный спрэд – короткий и длинный однотипные опционы, имеющие разную стоимость исполнения;
- забор – тот же случай, но на рынок фьючерсов выводятся деривативы
разных типов; - синтетические опционы – комбинация опционов пут и колл, причем цена их цена исполнения равна;
- «бабочка» – сочетание длинного, короткого и длинного либо короткого, длинного и короткого опционов;
- стрэддл – приобретение либо реализация в одно и то же время одинакового количества опционов пут и колл с одними и теми же ценами исполнения;
- стрэнгл – тот же вариант, однако каждый опцион может иметь свою цену срабатывания;
- пропорциональный спред – контракт, предусматривающий продажу и покупку разного количества опционов в одно и то же время.
Приобретение опционов – разумное решение. Если имеется уверенность в движении котировки, покупатель окажется в выигрыше. Если же прогноз не сбывается и график не оправдывает ожиданий, опционы позволят перестраховаться. Чтобы своевременно отслеживать изменения на рынке, рекомендуется использовать специальные программы, такие, как QUIK. Использование современных программ позволяет отслеживать рост и снижение спроса на фьючерсы в реальном времени, опережая человеческую реакцию.
