Финансовый рынок – это производная финансово-денежного сегмента, поэтому он является самостоятельной составляющей денежного хозяйства. Существует также определение мирового финансового рынка, которое включает международные, а также национальные структуры. Те же мобилизуют активы в виде денег, ценных бумаг и распределяют их между финансовыми учреждениями всего мира. Такая процедура проводится с целью достижения определённого баланса между спросом и предложением.
Как получить максимальный доход на финансовом рынке? Читайте нашу статью о SALSA TOKEN
Распределение мирового финансового рынка по видам
Как на любом другом рынке, здесь существует свой товар, на который есть спрос, таким товаром являются деньги, часто в виде ценных бумаг. Поэтому для того чтобы обеспечить общество необходимой суммой финансовый рынок оказывает услуги путём проведения сделок.
Для каждого специфического типа сделок существуют отдельные виды финансовых рынков, которые разделяются сообществом мира следующим образом:
- валютный рынок – это именно то место, где товаром выступают активы, имеющие валютную стоимость. К таким активам можно отнести иностранные денежные знаки, а также капитал в валюте другой страны, находящийся на счетах у субъектов, акции, векселя, облигации и чеки, выраженные валютой другой страны. Участниками могут выступать банки, биржи, финансовые учреждения, юридические лица и граждане, экспортирующие или импортирующие что-либо, инвестиционные организации, а также органы правительства. Объектом на рынке выступают требования финансирования, имеющие валютное выражение. Все рыночные объекты могут продаваться и покупаться, но только за валюту. Для проведения сделок используются такие операции:
- кассовые или спотовые, которые гарантируют незамедлительное удовлетворение требования. Обычно такие процедуры занимают порядка двух дней;
- срочные или форвардные операции поставляют валюту на протяжении установленного периода;
- свопы – это операции по одновременному проведению купли-продажи, но с разными временными периодами выполнения.
Самой известной валютной биржей является Форекс.
- рынок золота – это та сфера, где для проведения экономических сделок по поводу капли-продажи используются драгоценные металлы. Это делается с целью накопления и пополнения золотого резерва государства, а также для развития и организации частного бизнеса. С обычными золотыми слитками чаще всего работают банки, а также узконаправленные компании (фьючерсные или опционные);
- рынок капитала – это самый используемый рынок, благодаря, которому
формируется рыночная экономика. Здесь собираются и функционируют обязательства, и капиталы, с помощью которых многие компании находят ресурсы для своего развития. Для удобства использования он имеет подразделения на рынок долевых ценных бумаг и рынок ссудного капитала. Но формирующим мировые финансы элементом значится рынок капитальных финансовых активов, который, распадается на две составляющие:
- первичный рынок, который отвечает за эмиссию и обслуживание, а также первоначальное размещение ценных бумаг. Обычно здесь функционируют документы компаний, которые впервые выставили свои бумажные активы на продажу для привлечения капитальных вложений. Для того чтобы попасть на первичную биржу организация должна зарегистрироваться в её листинге. А это означает, что биржа выставляет перед компанией ряд условий и та должна их все выполнить. К требованиям обычно относится определение количества продаваемых акций, их обращение, желаемый уровень дохода;
- вторичный рынок, как правило, формируется из уже ценных бумаг уже побывавших в обращении. Здесь прибыль получают не первоначальные компании, а держатели бумаг, которые могут не иметь к эмитентам отношения. Но для прочих юридических и частных структур эта биржа является шансом получить вложенные в документы средства, а также получить дополнительный доход от сделок с ними. Право на вторичную продажу активов является одной из привилегий для инвесторов, который может свободно продавать, дарить и распоряжаться своей долей, выраженной на бумаге. Само существование и развитие вторичной биржи даёт импульс для качественной работы первичного рынка.
- рынок денежных средств в основном работает с теми активами, которые погашаются в течение одного года. Этот вид имеет разделение на элементы:
- рынок межбанковских кредитов имеет особое предназначение и зачастую
ним пользуются только банковские учреждения. Здесь происходит кредитование коммерческих банков между собой. Для заключения сделок они используют излишек денег, которые содержаться на банковском резервном счёте в центральном банке. Сделка называется РЕПО, которая подразумевает продажу ценных бумаг банка с последующим выкупом обратно. Предпосылками для такой процедуры является наличие достаточного количества государственных ценных документов, а также работающая система оборота активов в депозитарной форме. Суть таких сделок заключается в том, что сторона, которая продаёт бумаги и получает за них средства, может использовать их на необходимые для развития мероприятия. Когда соглашение между сторонами истекает, то проданные активы должны быть выкуплены обратно, но уже по цене, которая превышает стоимость продажи. Процедура выкупа должна осуществиться в оговоренную дату или в течение некоторого времени; - дисконтный рынок – это место, где товаром является вексель. С его помощью регулируются денежно-кредитные отношения, а также он гарантирует приток капиталов в экономику. К участникам можно отнести центральный и коммерческие банки;
- рынок евровалюты – это часть денежной торговли, где в качестве инструментов выступают активы, выраженные в евровалюте. Евровалюта имеет форму тех денежных банкнот, которые широко используются для заключения контрактов, покупки или продажи ресурсов и других операций. Чаще всего в виде евровалюты выступают американский доллар, немецкая марка, фунт стерлингов, евро;
- рынок депозитных сертификатов в большей своей части работает в развитых государствах. Депозитные сертификаты – это документы, которые являются подтверждением приобретения срочных вкладов коммерческого банка в крупных размерах, и они имеют статус ценной бумаги. Период их обращения не превышает один год.
Главные участники хозяйствования мирового масштаба
Для того чтобы все виды фондовых бирж работали одного наличия денег на них мало. Для эффективной работы биржам необходимы участники, которые станут главными двигателями торговли и заставят капиталы вращаться. К основным субъектам относятся компании, население, государство и профессиональные финансовые учреждения.
Все участники рынка в зависимости от своих целей могут быть на стороне спроса, предложения или даже на обеих сторонах одновременно. Но чаще всего бывает так, что стороны могут быть либо вечными кредиторами, либо вечными заёмщиками. С этой точки зрения можно определить, что предприятия могут быть чистыми заёмщиками, а население чистыми кредиторами из-за того, что постоянно инвестируют финансы в государство путём покупки его облигаций. Государство также является заёмщиком, поскольку для кредитора ему необходимо иметь достаточное количество денег в бюджете, а именно профицит бюджета.
Что же касается профессиональных учреждений, то они не выступают в качестве финансовых посредников между государством и частыми или юридическими субъектами. К таким посредникам можно отнести следующие группы организаций:
- институты, обслуживающие работу рынка, а именно инвестиционно-дилерские организации, которые покупают или продают ценные документы своих клиентов;
- заёмщики промежуточного звена. Это такие субъекты, которое отвечают за переток капитала;
- международные организации, которые представлены Международным валютным фондом и Международным банком реконструкции и развития. В отличие от других участников эти организации работают на других особых условиях.
- трастовые предприятия, которые специализируются на заключении сделок для управления некоторыми активами своих клиентов, а именно пакетами ценных бумаг. В состав фондов таких предприятий входят капиталы акционеров траста, гарантийные фонды, взятые у клиентов по доверенности, наследственные активы, которые были переданы собственником, но ещё не отданы наследнику;
- страховые организации, которые занимаются различным страхованием граждан;
- пенсионные фонды, которые состоят из средств, привлекаемых из государственных и частных удержаний пенсионного страхования. Такие организации имеют определённые льготы, например, в налоговом учёте;
- инвестиционные организации, которые распродают собственные акции или паи другим частным или юридическим субъектам, а полученные деньги вкладывают в разнообразные ценные документы. Прибыль компаний формируется из изменений рыночной цены активов. Для удобства работы они делятся на открытые, интервальные и закрыты фонды. Первые, открываются на неопределённое время с целью дополнительной эмиссии в результате совещания акционеров. Второй, открываются для погашения или продажи паёв в установленные сроки, обычно 1 или 2 недели в квартал. Третий вид выдаёт
акции лишь в момент своего открытия. При этом полученные деньги вкладываются в новые бумаги для увеличения капитала. Паевые фонды имеют фиксированный срок действия, и погасить паи можно лишь после истечения контракта, но хозяин пая имеет право продать его на вторичном рынке; - взаимные фонды оказывают некоторые услуги своим клиентам, например, открывают доступ к котировкам ценных бумаг вторичного обращения;
- коммерческие банки – это компании, покупающие бумажные активы, краткосрочные облигации государства и содержат их, предоставляя при этом услуги распределения. Они функционируют на первичном и вторичном рынке;
- инвестиционные банки – это такие посредники, которые выступают между предприятиями, желающими свои бумажные активы и потенциальными вкладчиками, ищущими, куда инвестировать средства и помогают им в осуществлении сделок.
Функциональная предназначенность рынков
Абсолютно все виды финансовых рынков выполняют одни и те же функции и к обязанностям, которые они выполняют на арене мировой экономики, относятся:
- формирование механизма ставок по процентам – это самая важная функция из всех и она отвечает за влияние на уровень эффективности экономической составляющей;
- перераспределение и движение денежных масс заключается в том, что
рынок отвечает за обращение денег в экономической системе в любом их виде; - увеличение скорости концентрации денег определяется, как способность рынка собрать и выпустить в обращение определённую денежную сумму;
- поддержка непрерывного производственного процесс достигается путём постоянного выпуска в обращение финансовых масс и ценных бумаг, а также заключения сделок с мировыми производителями.
Финансовая биржа – это весомая составляющая мировой экономики, которая разделяет его на несколько составляющих. Она отвечает за обращение денежных средств в системе, поддерживает мировое производство и гарантирует комфортное сосуществование всех субъектов деятельности.
