Законом «О банковской деятельности» предусмотрена возможность выпуска ценных бумаг коммерческими банками. Кредитные учреждения являются крупными игроками на рынке капитала, имеют возможность отслеживать изменении и тенденции. Банки используют возможность эмиссии для пополнения собственного капитала или для привлечения при помощи финансовых инструментов дополнительных кредитных средств.
Узнайте как безопасно приумножать свои средства с помощью высокодоходных инструментов! Приглашаем в наш Инвест Клуб!
Банк как эмитент ценных бумаг
Обладая квалифицированным штатом, банк может осуществлять консультационную, управленческую и брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг преследует следующие цели:
- увеличение размера собственных капитальных средств за счет выпуска акций;
- формирование кредитного пакета путем выпуска облигаций;
- привлечение так называемых безотзывных вкладов при выпуске и реализации депозитных и сберегательных сертификатов;
- выпуск векселей – многофункциональных финансовых инструментов, позволяющих привлечь дополнительные средства, и нарастить клиентуру.
Банковские ценные бумаги выпускаются на рынок в результате эмиссии. Процедура строго регламентирована и состоит из следующих этапов:
- акционеры принимают решение о выпуске серии ценных бумаг;
- банк совместно с регистратором разрабатывает проспект эмиссии;
- решение о выпуске и составленный проспект эмиссии направляется на государственную регистрацию, которая занимает от 15 до 30 дней в зависимости от вида ценной бумаги;
- по завершении регистрационных процессов проспект издается и публикуется так же, как и сообщение о выпуске, публикация сведений до государственной регистрации не допускается и приводит к отказу в постановке на учет;
- реализация финансовых инструментов, публикация результатов в случаях, предусмотренных «Законом о рынке ценных бумаг».
Банковские эмиссионные ценные бумаги
Кредитные учреждения имеют право выпускать все типы ценных бумаг: ордерные, именные и предъявительские. Форма эмиссии – документарная и бездокументарная. В электронной форме существуют только фондовые ценные бумаги – акции и облигации. Коммерческие финансовые инструменты, такие, как депозитные сертификаты и векселя, чаще всего печатаются на специальных бланках.
Выпуск акций осуществляется при учреждении кредитной организации или при необходимости увеличить собственный капитал. Облигации помогают привлечь дополнительные средства. Сберегательные сертификаты – инструменты увеличения оборота и привлечения средств вкладчиков на длительный срок. Векселя и закладные считаются удобным многофункциональным инструментом, используемым как для привлечения оборотных средств, так и для капитализации. Чеки – инструменты расчета.
Акции банков
Собственные ценные бумаги коммерческих банков – акции, обеспеченные основными средствами и деньгами. Кредитные организации вправе выпускать как привилегированные, так и обыкновенные акции, причем доля первых не должна превышать 25% от общего объема выпуска.
Акция приносит доход своему владельцу один раз по итогам года. Держатели этого вида активов должны учитывать следующие особенности:
- доходность акций всегда выше, чем у любых других ценных бумаг;
- наличие у держателя данного актива дает ему право принимать участие в управлении делами банка;
- доход состоит из процентов от прибыли, полученной в ходе коммерческой деятельности, ставка рассчитывается из номинала акции.
Важно! Эмитент не несет обязательств по выкупу акций у держателя, поэтому в случае убыточной деятельности собственник потеряет вложенные средства. Ликвидность такого рода ценных бумаг зависит от положения компании на рынке и котировок ее финансовых активов на фондовой бирже. Если эти показатели достаточно высоки, то инвестиции можно считать безопасными, так как существует возможность реализовать акции по выгодной цене и вернуть свои средства.
Облигации банков
Облигации – долговые обязательства банков выплатить держателю по истечении срока действия номинальную стоимость актива и предусмотренный процент. Банки имеют право осуществлять эмиссию таких обязательств только в том случае, если все выпущенные ранее акции были выкуплены акционерами. Облигации имеют реальное материальное обеспечение или гарантии в виде страховки, которую предварительно оплачивает эмитент банку-корреспонденту.
Российскими банками выпускаются облигации купонные, дисконтные и с плавающими ставками. По срокам погашения выделяют следующие виды:
- краткосрочная со сроком менее 2 лет;
- с досрочным погашением, в этом случае процент прибыли уменьшается;
- рентная или бессрочная – используется крайне редко, так как срок ее погашения не определен;
- среднесрочные и долгосрочные;
- пролонгированные – имеют срок действия, но предусматривают возможность продления.
Банковские векселя и депозитные сертификаты
Вексель является долговым обязательством банка перед кредитором. Держатель может использовать данный вид актива не только как средство сохранения капитала, но и как платежный документ. Банки охотно принимают такие финансовые документы в качестве обеспечения ссуд и залога по кредитам.
Кредитные учреждения имеют право выпускать все существующие виды векселей. Срок действия их составляет от 3 месяцев до 1 года. Как и облигации, векселя могут быть реализованы по номиналу с указанием процента доходности или проданы с дисконтом с условием выкупа по номиналу. Все банковские векселя подлежат обязательному страхованию для гарантии осуществления прав инвестора.
Безотзывные вклады – депозитные или сберегательные сертификаты – это аналог обычного банковского срочного вклада. Сертификат в этом случае служит удостоверением права вкладчика или его правопреемника получить собственные средства и проценты по ним по истечении срока действия. Сертификат может быть передан, подарен или отдан в залог, однако не служит платежным инструментом. Как и вексель, он подлежит обязательному страхованию.
Держатели банковских ценных бумаг находятся в привилегированном положении по сравнению с другими инвесторами.
Во-первых, все аспекты коммерческой деятельности кредитных учреждений контролируются ЦБ РФ, который серьезно озабочен состоянием банковского сектора и активно удаляет из него сомнительных игроков.
Во-вторых, банкам не свойственно сокрытие прибыли или искажение любой другой важной информации.
В-третьих, все сведения, интересующие инвесторов, существуют в открытом доступе. Инвестирование в банковский сектор выгодно еще и потому, что эти компании – профессиональные финансовые учреждения и риск их банкротства при существующей политике ЦБ крайне мал.
