Нелегкие задачи фондового рынка

Для того чтобы достигать поставленных целей многим компаниям и организациям требуются дополнительные денежные средства. При этом кредиты не всегда являются выгодными, чтобы иметь желаемую рентабельность деятельности. В такой ситуации может быть выгодно выпустить ценные бумаги. Когда исторически сложилось это понимание, стал функционировать рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг: понятие и цели ↑

Роль фондовой биржиФинансовое сотрудничество требует создания определенных правил, которые бы были известны участникам и приняты ими. Рынок капиталов и ценных бумаг складывался первоначально стихийно. Но постепенно превратился в совокупность отношений, возникающих по поводу продажи, обмена, приобретения, залога ценных бумаг.

Основной целью рынка является обеспечение привлечения финансовых ресурсов для дальнейшего перераспределения между секторами экономики.

Чтобы достичь цели, необходимо выполнение таких функций, как:

  • коммерческая – участники рынка должны получать выгоду;
  • измерительная – результаты деятельности на рынке являются оценкой привлекательности тех или иных ценных бумаг;
  • информационная – члены биржи, посредники и государственные органы получают с помощью рынка своевременно информацию, позволяющую принимать более обоснованно управленческие решения;
  • безопасности – механизмы рынка должны обеспечивать диверсификацию рисков, а также давать гарантию, что денежные средства не будут использованы мошенники.

Кроме того, присущи этому механизму и контрольные функции. Ведь с помощью ведения системы учета заключенных сделок есть возможность получать в нужный момент информацию о них. Это позволяет контролировать достоверность, полноту, юридическую значимость сделок.

Обратите внимание! В некоторых странах рынок ценных бумаг полностью контролируется государственными компаниями или органами власти, чтобы не допустить снижения биржевых индексов и падения национальной экономики.

Какие задачи стоят перед фондовым рынком? ↑

Достижение любых целей предполагает осуществление определенного набора действий. Чаще всего это придает комплексность рынку, а также постепенное выполнение намеченных планов и программ. Все это инструменты решения поставленных задач, к которым относятся:

  • структуризация средств инвесторов, брокеров и других участников рынка;Роль фондовой биржи
  • обеспечение доходности сделок. Если этого не будет, механизм становится неинтересен участникам, они перестают реагировать на предложения или формировать спрос, происходит самоликвидация;
  • своевременное реагирование на социально-политическую и экономическую ситуацию в стране;
  • повышение интереса к инвестированию и трейдингу;
  • создание условий занятости населению (все участники рынка обязаны иметь определенный юридический статус, позволяющий им осуществлять сделки, очень много возможностей для развития посреднических структур);
  • укрепление международных экономических и политических связей;
  • обеспечение перетока капитала без нарушения налогового и других экономических режимов;
  • реализация свободы граждан и организаций. Даже фондовые биржи чаще всего формируются в виде акционерных обществ, что свидетельствует о высоком уровне демократии;
  • структурная перестройка национальной экономики. Интерес в этом для себя видит государство, которое может выпустить ценные бумаги собственных предприятий из конкретной отрасли.

Внимание! Сформировавшийся рыночный механизм позволяет решать множество задач из области государственной политики. Сами государственные органы федерального и регионального уровня могут выпускать ценные бумаги, интерес к которым служит своеобразным индикатором политического доверия.

Несмотря на схожесть, нужно понимать, что задачи фондовой биржи и рынка отличаются. Понятие фондовой биржи является более узким. Соответственно, и перечень выполняемых задач и функций тоже меньше.

Механизм фондового рынка ↑

Сущность деятельности участников на фондовом рынке весьма проста. В качестве товара выступают ценные бумаги, т. е. акции, облигации, чеки и др. Спрос и предложение на них предъявляется участниками рынка, которые чаще всего находят друг друга с помощью биржи.

Роль фондовой биржиПредлагаемый с помощью этой площадки товар в виде определенного лота имеет указание на цену и другие характеристики ценных бумаг. Дополнительно можно посмотреть историю торгов, характеристику компании и другие данные, позволяющие сделать вывод, насколько предложение выгодно. Причем создавать предложение могут компании-эмитенты (как при первичном, так и при вторичном выпуске), а также посредники.  После этого происходит следующее:

  • потенциальный покупатель подает сигнал о своем интересе к бумагам;
  • биржа блокирует на отдельном счете определенную сумму средств, позволяющую выкупить необходимое количество акций/облигаций по указанной цене;
  • продавец и покупатель проводят юридическое оформление прав на товар, т. е. подписывают контракт о купле/продаже;
  • после получения необходимых документов покупатель дает сигнал бирже, что со стороны продавца все выполнено;
  • биржа перечисляет средства продавцу, оставляя себе комиссионное вознаграждение.

Внимание! Механизм может несущественно отличаться в зависимости от страны, где реализуются ценные бумаги.

Почему фондовый рынок может «рухнуть»? ↑

В кризисных ситуациях все чаще звучат вопросы о том, почему под влиянием различных новостей может «рухнуть» рынок ценных бумаг? Резкое снижение биржевых индексов может объясняться следующими причинами:

  • поступает информация об ограничении доступа к покупке ценных бумаг эмитента, например, по национальному или юридическому принципу;
  • компания-эмитент представляет годовой отчет, который сигнализирует о снижении прибыли и уменьшении доходности;
  • государство объявляет о сокращении каких-то национальных проектов, программ, снижении интереса к определенным регионам;
  • становится известной скандальная информация об эмитенте, которая может отпугнуть партнеров от сотрудничества, а, значит, снизит доходность деятельности;
  • органы статистики или консультационные компании представляют результаты исследований, свидетельствующие о нисходящем тренде развития определенных отраслей или других экономических проблемах.

В некоторых ситуациях обрушение рынка может быть полезно для экономики. Роль фондовой биржиНапример, если долгое время акции компаний растут в цене, они получают высокий доход и начинают терять свои компетенции. Ведь когда средства не нужно с трудом зарабатывать, стимулы к деятельности снижаются. Искажаются механизмы конкуренции. Это создает квазиэкономические системы. Более того, в этот сектор экономики все больше идет приток инвестиций, что лишает возможных инвестиций других важных для общества отраслей. Ярким примером является фондовый рыночный механизм в Российской Федерации, где в качестве «голубых фишек» выступают в основном компании нефтегазового производства. В то же время в Японии среди лидеров автомобильные производители, финансовые группы и ИТ­-компании.

Роль фондового рынка в мировой экономике ↑

С учетом происходящей глобализации экономических процессов фондовый рынок влияет на состояние международной системы. Какие факторы этому способствуют?

  • рост взаимодействия национальных и иностранных компаний;
  • повышение интереса к инвестированию в более прибыльные проекты, которые могут находиться за рубежом;
  • рост числа транснациональных компаний;
  • развитие информационных технологий, позволяющих облегчить коммуникации, а также сам процесс торговли, делая возможным его круглосуточный режим;
  • совершенствование банковской системы;
  • развитие посреднических схем рынка, позволяющих, в том числе, снизить риски ведения международной деятельности.

Операции на фондовом рынке могут быть частными или проводиться от имени государства, юридических лиц.

Если государство нуждается в привлечении капитала, обычно это свидетельствует оРоль фондовой биржи нестабильности собственной экономики. Значит, национальные банки и компании не в состоянии выкупить подобные обязательства или акции. Именно в такой ситуации государства выходят на международную арену.

Ведение операций на мировой бирже обладает всеми теми же рисками. Их можно просчитать, если следить за информацией, в том числе национального характера. Уровень их, конечно, выше. Чтобы не было обвала национального рынка, иногда необходимо провести срочное избавление от ценных бумаг другого государства.

Приобретение долговых обязательств или акций позволяет также:

  • завоевывать конкурентов;
  • выходить на новые географические рынки;
  • оказывать политическое давление;
  • ослаблять экономику страны-конкурента.

Таким образом, рыночный механизм по купле-продаже ценных бумаг является достаточно сложным. Содержание деятельности постоянно меняется под влиянием внешних факторов. Чтобы не было сбоев в его работе, требуется постоянно совершенствовать и технологии, и схемы работы, и компетенции тех, кто участвует в торгах.

Вас заинтересует