Инвесторы в ценные бумаги – боги финансового рынка?

 

Невозможно представить себе экономически развитую страну, которая не была бы заинтересована в особом типе агентов. Речь идет об инвесторах. Эти активные участники финансовой системы не только берут на себя риски, которые не под силу, порой, государственным органам, но и способствуют отраслевому перераспределению капиталов.

Кто вкладывает в ценные бумаги ↑

Основной интерес субъектов, которые осуществляют инвестиции в ценные бумаги, связан с тем, чтобы получить более высокую доходность, чем могут предложить другие финансовые инструменты.

Инвесторами принято называть как физических, так и юридических лиц,  которые вкладывают собственные сбережения в проекты (ценные бумаги) с целью получения материального вознаграждения.

Характеристика инвесторов:Инвесторы в ценные бумаги

  • высокий уровень компетенций в финансовой сфере;
  • склонность к риску и способность его оценки;
  • наличие существенного объема сбережений;
  • заинтересованность в размещении своих средств в ценные бумаги;
  • аналитический склад ума;
  • способность стратегического прогнозирования.

Интересный факт! Инвесторы, работающие на фондовом рынке, крайне редко вкладывают свои средства в реальные проекты.

Эти участники фондового рынка отличаются особой стратегией и тактикой своего поведения. Обычно они четко представляют, какие ценные бумаги им интересно было бы выкупить  или в каких проектах принять участие. Также они знают, на какой период готовы вложить собственные средства, чтобы обеспечить гарантию их возвратности для себя.

Виды инвесторов ↑

Классификационных критериев, позволяющих выделить те или иные типы инвесторов в ценные бумаги, очень много. Отметим наиболее популярные типологии. С точки зрения институционального статуса инвесторы бывают:

  • индивидуальные;Инвесторы в ценные бумаги
  • корпоративные;
  • институциональные – юридические лица, которые имеют в большом количестве свободные средства, например, страховые компании, пенсионные фонды и т.п.;
  • государство.

Если рассматривать цели, которые преследуют такие участники рынка, то можно выделить:

  • портфельный тип – склонен управлять набором ценных бумаг, чтобы обеспечить желаемую доходность;
  • стратегический тип – заинтересован в приобретении большого пакета однотипных ценных бумаг.

Склонность риску у всех индивидуальна. Она во многом влияет на поведение участников рынка ценных бумаг. Поэтому выделяют такие виды инвесторов, как:

  • робкий – стремиться минимизировать риск вложений иногда в ущерб доходности;
  • умеренно-агрессивный –пытается балансировать между желаемой высокой доходностью и риском;
  • агрессивный – склонен к чрезмерному риску ради возможности сорвать куш;
  • нерациональный – покупает ценные бумаги бессистемно, не контролируя риск и доходность сформировавшегося портфеля.

Обратите внимание! Не всегда те, кого принято называть спекулянтами, являются инвесторами. Они могут выполнять функцию брокера, рискуя чужими денежными средствами.

Считается также, что больше склонны заниматься подобной деятельностью мужчины. Причем, описывая среднестатический портрет современного российского инвестора, он выглядел бы так:

  • мужчина;Инвесторы в ценные бумаги
  • возраст 25–45 лет;
  • уровень доходов от 50 тыс. руб.
  • образование – высшее;
  • семейный статус – не женат.

Последний аспект несколько настораживает, но может быть объясним тем, что склонные к риску инвесторы предпочитают не иметь семью. Это позволяет им принимать более рисковые решения. Не исключено также, что инвесторы на рынке ценных бумаг просто не регистрируют официально свои отношения.

Этапы деятельности инвестора ↑

Чтобы реализовать намеченные цели инвесторы весьма четко должны организовать свою деятельность. Хотя эксперты признают, что зачастую им приходится действовать интуитивно, а также на основании имеющегося многолетнего опыта.

Основные шаги инвестора:

  • постановка цели инвестирования;
  • определение периода возможного инвестирования и уровень сбережений, который предполагается разместить;
  • разработка стратегии поведения на фондовом рынке;
  • выбор тактических инструментов;
  • расчет рисков на основании технологий финансового менеджмента;
  • формирование портфеля;
  • управление приобретенными ценными бумагами;
  • осуществление контроля за информацией по эмитентам, экономическими показателями, биржевыми данными.

Цели инвестирования ↑

Достаточно интересным является вопрос о том, а для чего люди или компании хотят вкладывать свои средства в финансовые инструменты. Инвесторы на рынке ценных бумаг обычно преследуют такие наиболее распространенные цели:

  • обеспечение надежности – чтобы не потерять накопленные средства субъекты рынка ищут те объекты, которые могли обеспечить хотя бы возвратность средств;
  • получение интересного уровня доходности – государственные ценные бумагиИнвесторы в ценные бумаги несут в себе меньший риск, но не дают высокой прибыли, поэтому часто инвесторы вкладываются в акции и другие инструменты частного бизнеса;
  • рост собственного материального благополучия – взвешенными должны быть решения, направленные на увеличение первоначального капитала;
  • высокая ликвидность операций – можно приобрести ценные бумаги эмитентов, сбыть которые не составит труда в любой момент. Обычно это необходимо для тех, кто не знает прогноза на будущее и предполагает возможность окончания инвестирования раньше срока;
  • желание получить контроль над эмитентом, в том числе, для его ликвидации как конкурента;
  • диверсификация собственной деятельности, когда лишь часть свободных средств выводится на рынок ценных бумаг.

Интересный факт! В 1990-е годы многие бизнесмены приобретали большие пакеты ценных бумаг различных банков с целью получения низких процентных ставок, которые были доступны только акционерам.

Цели инвестирования могут быть и специфическими, связанными с индивидуальными характеристиками человека или руководителя компании.

Как стать инвестором? ↑

Инвесторы в ценные бумагиМногие из тех, кто ведет деятельность в данной области, не имеют специализированного образования. Для того чтобы начать действовать на рынке, можно пробовать вкладывать небольшие объемы денежных средств и наблюдать за происходящим. Если же профессиональный подход хочется освоить быстрее, то можно следовать таким рекомендациям:

  • пройти курсы обучения, организуемые фондовой биржей или ведущими финансовыми ВУЗами страны;
  • прочитать несколько книг по инвестированию, чтобы быстрее овладеть терминологией и лучше ориентироваться на реальных площадках;
  • определить уровень инвестиций, который будет израсходован для обучения. Для физических лиц рекомендуется не более 30% от уровня собственных ежемесячных доходов;
  • зарегистрироваться на тематических форумах и попытаться там найти собеседников;
  • рассмотреть технологии доверительного управления, которые часто предлагаются банками, или же краудфандинг;
  • регулярно следить за информацией на электронных площадках и изменением индексов после объявления интересных событий в политике и экономике.

Совет! Не стоит рассчитывать на получение доходности в 120%. Гораздо перспективнее искать реальный уровень прибыли, но минимизируя собственные риски.

Потребуется также открытие счета в какой-либо брокерской фирме. С помощью специального программного обеспечения все сделки можно будет проводить в режиме онлайн, даже не выходя из дома. При этом нужно понимать, что брокер не несет никакой ответственности. Первые приобретения рекомендуется осуществлять таким образом, чтобы эти ценные бумаги можно было быстро продать. Иными словами, должны быть высоколиквидные акции или облигации.

Методы инвестирования

Для тех, кто глубоко решит погрузиться в финансовую систему, следует знать основные методы определения целесообразности вложений. К ним, в частности, относят:

  • Модель Марковитца. Сущность ее заключается в представлении о том , что Инвесторы в ценные бумагипотенциальный доход может значительно отличаться. Чем больше степень его вариации, тем выше риск, что желаемый доход не будет получен.
  • Индексная модель Шарпа. Предполагается наличие прямой зависимости между курсом акции и движением какого-либо биржевого индекса.
  • Рыночный метод. Специальные коэффициенты, получаемые при расчетах, показывают, насколько «оборонительными» являются акции.
  • ПАММ-инвестирование. Характерно для консервативного варианта.
  • По аналогии. Многие участники рынка на первом этапе своей деятельности копируют поведение большинства. Это повышает риск сделок, но позволяет наработать необходимый опыт.

Совет! Вообще, методы инвестирования являются сложными экономическими категориями. Если начинать работать с ними, лучше воспользоваться услугами опытного брокера.

Способы инвестирования в ценные бумаги ↑

Конечно, универсальных советов по осуществлению вложений сбережений не существует. При этом на фондовом рынке принято придерживаться таких правил:

  • приобретать государственные ценные бумаги и депозиты следует, если хочется сохранить номинальную стоимость денежных средств;
  • инвестируя в бумаги одного сектора экономики, риск сделок возрастает. Если есть уверенность в том, что в ближайшее время все акции этого сектора взлетят в цене, следует их приобрести. В противном случае не стоит принимать такие риски;
  • оптимальным вариантом поведения на фондовой бирже является ситуация, когда формируется портфель. В его составе будут и государственные бумаги, обеспечивающие возвратность, и акции крупных компаний (обычно «голубые фишки»), дающие доход.

При портфельном подходе инвестирования участник фондового рынка должен ориентироваться, что не более половины набора приходится на высокодоходные ценные бумаги. Лучше всего, чтобы доля таких бумаг в портфеле была не более 30%. Риски в этом случае хорошо просчитываются.

Внимание! Нужно помнить, что физическое лицо не может приобрести свободно ценные бумаги на фондовой бирже. Действовать придется через регистрацию у брокерской конторы.

В современном обществе все чаще говорят о необходимости поиска финансовых инноваций. Иными словами, требуются технологии, которые позволяют получить высокий уровень эффективности и низкий уровень риска. Но при этом аналитики не знают, должно ли быть обработано для этого много данных, или, наоборот, нужно стремиться искать малоинформационные методы.

Инновации на финансовых рынках возникают как ответ на внешние условия. Ученые доказали, что есть взаимосвязь между инновациями и уровнем транзакционных издержек при ведении финансовой деятельности.

Основные ошибки тех, кто вкладывается в ценные бумаги ↑

Вероятность потерь при осуществлении такой деятельности, очень высока. Как показывает практика, большая часть новичков на фондовых биржах совершают одни и те же ошибки. В их числе:

  • отсутствие системности. Когда в голове инвестора хаос, он действует в основном интуитивно. В результате риски деятельности ничем не оправданы, что оказывает губительное влияние на вложенные средства;
  • принятие решений о покупке или продаже на основе эмоций. Постоянные информационные провокации призваны делать так, чтобы интересные ценныеИнвесторы в ценные бумаги бумаги люди хотели продавать, находясь в состоянии паники. Иногда таким способом обрушивают крупных конкурентов;
  • неправильный выбор брокера. Прежде чем подписать договор, следует попытаться найти кого-то из клиентов фирмы, чтобы узнать уровень удовлетворенности. Часто ситуация есть в открытом доступе, позволяющая оценить привлекательность брокерской конторы;
  • отсутствие понимание основных механизмов и процессов, происходящих на фондовом рынке, или их неправильная трактовка;
  • хаотичный ввод сбережений. Не рекомендуется покупать ценные бумаги на пиковых уровнях, потому что вряд ли в ближайшее время они смогут дать еще большую доходность;
  • ориентация на краткосрочную перспективу. Хорошие доходы можно получить только спустя значительное время. Для начала придется довольствоваться малыми успехами;
  • вложение большей части накоплений в ценные бумаги, которые имеют малый срок жизни;
  • приобретение готовых пакетов ценных бумаг. Дело в том, что нужно быть уверенным в компетентности посредника. Иначе нет гарантий, что созданный портфель является сбалансированным по степени риска;
  • недооценка управляющих активами. Во многих случаях следует передать возможность работы на фондовой бирже тем, кто давно этим занимается. Ведь это своего рода искусство, овладеть которым может получиться не у всех.

Совет! Если при использовании ПАММ-инвестирования ожидаемая доходность составляет 40% – это очень выгодно для участника рынка. Ведь вложения в депозиты таких процентов дать не способны.

Таким образом, для того чтобы войти на рынок ценных бумаг в качестве одного из наиболее активных участников, требуется серьезная подготовка. Инвестор должен обладать не только свободными денежными средствами, но и определенными человеческими характеристиками. Постоянное балансирование между риском и доходностью предъявляет высокие требования к нервной системе биржевых игроков. Следует подумать, насколько необходима самостоятельная деятельность на бирже. Во многих случаях передача денежных средств для работы посредникам является более выгодной стратегией.

Вас заинтересует