Финансовый рынок: вторичный, но привлекательный

Финансовый механизм, независимо от того, о какой стране идет речь, работает на основании одних и тех же принципов. Под воздействием различных факторов рынок финансов позволяет со временем урегулировать спрос и предложение. Чем лучше развита экономика, тем больше проводится сделок. Это позволяет расширять вторичный рынок финансов.

Понятие вторичного рынка и его характеристики ↑

Вторичный и первичный фондовый рынокЧаще всего понятие «вторичный рынок» в мире финансов применяют по отношению к ценным бумагам. При этом имеется в виду, что ранее выпущенные акции, облигации и другие бумаги после первых владельцев перепродаются другим собственникам. Таким образом, первичный уровень служит источником будущих реализуемых продуктов для него.

Также можно понимать, что вторичный рынок – это совокупность отношений, возникающих между финансовыми посредниками и теми, кто нуждается в денежных средствах. Например, банк берет кредит с целью дальнейшего предоставления этих средств в виде займа юридическим и физическим лицам. Это тоже вторичный вид рыночной площадки.

Основные черты вторичного фондового рынка:

  • не является инвестиционной площадкой;
  • обеспечивает высокую ликвидность и уровень обращения бумаг, особенно акций;
  • развивает финансовый механизм за счет создания большого числа посредников;
  • создает более реальную оценку стоимости активов компаний;
  • позволяет эмитенту выпускать ценные бумаги повторно;
  • дает возможность реализовывать стратегии компаний, в том числе, в борьбе с конкурентами.

Интересный факт! Первичный рынок по уровню своей капитализации всегда меньше. Он выполняет несколько иные функции, чем вторичный.

Относят к этому виду рыночного механизма фондовые биржи, отдельные сегменты товарных бирж, а также внебиржевую торговлю, которая происходит обычно при помощи брокеров или юридических компаний.

Участники вторичного рынка ↑

Большую часть тех, кто предпочитает данный финансовый механизм, составляют различные посредники:

  • банковские организации;
  • брокеры;
  • дилеры;
  • страховые организации;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • физические лица.

Их интерес состоит в том, чтобы ценные бумаги, получившие признание на бирже, выгодно перепродать тем, кто также имеет спекулятивный интерес.

К целям участников, который предпочитают вторичный, а не первичный фондовый рынок, относят:

  • желание получить прибыль;Вторичный и первичный фондовый рынок
  • стремление сохранить имеющиеся средства;
  • снижение рисков при формировании портфеля ценных бумаг;
  • получение нужной доли акций для вхождения в состав ключевых акционеров и др.

Финансовый интерес к этому виду фондовой площадки меньше выражен у инвестиционных компаний, ведь для того, чтобы поддержать какой-то проект принято выходить на первичный рынок.

Обратите внимание! Те, кто выходит на вторичный рынок финансов, обязаны проводить перерегистрацию приобретенных или проданных акций, облигаций и других видом долговых обязательств. Рекомендуется не производить полные расчеты до окончания процедуры, т. к. восстановить юридические права весьма непросто.

Почему необходим механизм для повторно реализуемых ценных бумаг? ↑

Вторичный и первичный фондовый рынокЕсли первичный биржевой механизм часто необходим для того, чтобы увеличивать производственный национальный ресурс, то вторичный – меняет лишь финансовый капитал.

Если бы операции с ценными бумагами происходили только при их выпуске, это решало сиюминутные задачи, но не позволяло получать высокую доходность участникам биржевой и внебиржевой торговли.

Кроме того, вторичный рынок позволяет:

  • создавать дополнительные рабочие места;
  • повышать профессиональную компетенцию в области финансов;
  • перераспределять капиталы из одной отрасли в другую;
  • увеличивать оборачиваемость денежных средств в экономике;
  • информировать участников о настроениях на рынке, субъективной оценке положения компании.

Реализуемые функции:

  • контроль движения ценных бумаг;
  • обеспечение участников системы возможностью получения денежных средств и инвестирования собственных сбережений;
  • планирование деятельности с учетом потенциала роста компаний;
  • в случае низкой привлекательности эмитента решается судьба его поглощения или слияния с другой компанией.

Стратегии деятельности на вторичных площадках ↑

Чтобы добиться успеха, необходимо не просто изучить финансовый механизм, а выработать собственную стратегию.

Среди основных видов реализуемых стратегий чаще всего выделяют:

  • консервативная, которая предусматривает вложения в менее рисковые ценные бумаги. Обычно характерна для участников системы, заинтересованных лишь в сохранении своего капитала;
  • активная, нацеленная на получение максимальной доходности, проводимая  в основном за счет сделок по «голубым фишкам»;
  • портфельная, предусматривающая формирование набора ценных бумаг, где осуществляется баланс рисков и доходности.

Сроки реализации стратегий, которые выбирают для деятельности на фондовой бирже, в основном составляют от нескольких месяцев до нескольких лет. Очень редко когда срок удержания ценных бумаг составляет более 5–8 лет. Но если проводятся спекулятивные операции, то сделки могут проводиться в ежедневном режиме. Брокер специально приобретает бумаги, которые рассчитывает продать в этот же день. Чтобы обеспечить прибыльность подобных операций, участникам следует анализировать те тренды, которые характерны для конкретных ценных бумаг.

Вторичный и первичный фондовый рынокПолезным инструментом является календарь фондовой биржи, где отражаются основные события, способные поменять цену на бумаги достаточно сильно. Календарь необходимо настраивать с учетом часового пояса, чтобы не упустить момент, наиболее выгодный для торгов.

Обязательным условием является приверженность к одной стратегии. Иначе риск операций увеличивается и можно понести большие убытки. Менять стратегию рекомендуется в том случае, если доходность операций составляет менее 15%

Таким образом, вторичный рынок является механизмом, способным развить весь финансовый сектор. Он выполняет несколько иные функции, чем фондовая биржа в целом, а также расширяет перечень лиц, для которых интересно приобретение или реализация ценных бумаг. Маржинальность проводимых операций выше, как и риск покупки малоликвидных активов. Это сектор решает и социальные задачи, позволяя найти себе применение тысячам специалистов.

 

 

Вас заинтересует