Облигационное финансирование

Современное инвестирование с течением времени открывает все большее количество инструментов, которые как вытесняют некоторые классические типы, так и дополняют их новыми возможностями.  Каждый из них имеет собственные недостатки и преимущества.

Облигации их преимуществаКлассические инструменты инвестирования, в частности облигации, дополняются новыми моделями выплат, что возобновляет к ним интерес новых в этом вопросе людей. Говорить об однозначных преимуществах или недостатках того или иного инвестиционного инструмента можно только после изучения предмета. В данном материале разберем вопрос инвестирования средств в компании, при помощи облигаций. Для самой компании подобная деятельность называется облигационным финансированием (компания получает средства на развитие, модернизацию, преодоление кризиса и тому подобное).

Преимущества облигаций ↑

По сравнению с более привычными методами инвестирования их достаточно сложно описать несколькими словами, потому сведем их в список для простоты понимания:

Перед банковским кредитом

Облигация имеет фиксированный срок годности, по истечению которого наступает ее погашение. Этот срок регулирует эмитент (заемщик, выпускающий облигацию), равно как и сумму процентов, которые составят прибыль от финансирования, и тип облигации, которым оное будет осуществляться. Традиционный кредит предусматривает регулярное погашение задолженности, средства на которое заемщик должен вынимать из бизнеса постоянно. Облигационный кредит кроме погашения в конце срока может быть представлен погашение процентов поквартально (для займов годичного срока исполнения) или ежегодно (для трехгодичного или более длительного).

Перед акциями

Это преимущество касается инвестора, который приобретает облигации. Его выгода Облигации их преимуществасостоит в том, что он не становится совладельцем доли проекта или дела, под которое выпускаются данные ценные бумаги. Тем не менее, он имеет преимущество при распределении прибыли перед традиционными акционерами, равно как и при разделе имущества компании при ее банкротстве. При этом, в отличие от акции, предмет нашего рассмотрения не дешевеет вместе с оценочной стоимостью компании и при ее убыточной деятельности сумма прибыли будет фиксированной.

Перед банковским депозитом

Снова данное преимущество стоит рассматривать для инвестора, хотя далеко не все ЦБ данного типа обещают более высокий процент, нежели нынешние процентные ставки в банках.

Недостатки облигаций ↑

На них также стоит остановиться, чтобы не создать иллюзию абсолютной выгодности данного инвестиционного инструмента. Для лучшего понимания снова все сведем в таблицу:

Срочность

Неудобством для инвестора является то, что прибыль начисляется в конце срока или раз в квартал/год. Быстро реинвестировать капитал не получается и выгода инвестиционной стратегии снижается.

Ценность

В противоположность защите от риска снижения ценности компании, что отразится на стоимости ее акций, облигации не дадут прибыли при росте их стоимости.

Прибыльность

Процент по облигации назначается эмитентом и может быть от очень выгодного до крайне невыгодного (малая прибыльность ЦБ чаще всего немного покрывает инфляцию прошлых лет, что выгодно для тех, кто хочет удержать капитал стабильным и надежным инвестированием).

Вывод ↑

Облигации их преимуществаПреимущества и недостатки собранные в данном материале являются взглядом со стороны неискушенного в данных вопросах инвестора. Перед тем, как принять окончательное решение об инвестировании части капитала в тот или иной инструмент данного типа стоит проконсультироваться со специалистами отрасли, а также изучить предмет со стороны налоговых льгот и платежей и иных аспектов.

Облигации – это одно из наиболее консервативных решений, направленное не столько на получение высокой прибыли, сколько на удержание капитала и защиты его от инфляции.

Для эмитента этот инструмент позволяет получить кредит на нужды бизнеса, который полностью пойдет на его развитие, и не будет тратиться со следующего месяца на погашение имеющейся задолженности, подобные недостатки характерны для большей части кредитных программ.

Вас заинтересует