Классификация ценных бумаг

За всю историю существования, деньги получили способность приобретать различные формы. Две самые распространённые из них – это капитал и товар. Но чтобы первый вариант работал грамотно, появляется необходимость его передачи от одной стороны к другой. Именно с целью передачи денег были придуманы ценные бумаги.

деньгиЦенные бумаги – это уже не деньги. Их основная ценность заключается в том, что они наделяют своего владельца определёнными правами. Место, где можно обменять их на что-либо, называется «рынок ценных бумаг». Основным инструментом в таком месте являются подобные документы, а главным действующим субъектом хозяйствования – инвестор. По самому простому определению ценной бумагой называется документ, который имеет продажную стоимость, актуальную в настоящее время.

Признаки классификации ↑

Классификация ценных бумаг – это классическое понятие, которое подразумевает разделение ценных бумаг на группы по различным признакам. Делятся они по таким принципам:

  • период существования: бессрочные – эти документы не имеют срока давности, а также срочные, то есть те, у которых есть определённый срок (долгий, средний, краткий и с правом отзыва);
  • форма существования: безбумажная – та, что не оформлена документально, бумажная – то есть, имеющая подобное оформление;
  • форма владения. Предъявительская – это коммерческая документация, оформленная на предъявителя. Такую форму может выдать инвестор. Именной формой называется документ, который имеет хозяина, имя его занесено в реестр;
  • форма обращения или порядка передачи. Ценные документы могут быть переданными по соглашению сторон путём вручения. Например, инвестор передаёт документы подшефному предприятию. Ордерные бумаги передаются только владельцем на основании приказа;
  • форма выпуска может быть эмиссионная, то есть, они выпускаются серийно, и неэмиссионная, когда происходит индивидуальный выпуск;
  • по регистрации бывают документы, которые подлежат обозначению в государственном реестре или вкипа

    банке, то есть регистрируемые. Также существуют такие документы, которые регистрировать не нужно – нерегистрируемые;

  • национальная принадлежность: в это понятие входит отечественная или иностранная. К примеру, владелец-инвестор может быть гражданином другого государства, и в таком случае эмитентом является иностранное государство, а документ по принадлежности – иностранный. Ценные бумаги, выпущенные в конкретной стране, могут быть во владнии в пределах государства, где они были выпущены;
  • вид эмитента. Государственные документы – выпущенные каким-либо органом государства. Корпоративные или негосударственные – коммерческие бумаги, выпущенные организациями, не принадлежащими государству;
  • место обращения. Рыночные – эти бумаги, продающиеся и покупающиеся на рынке без каких-либо ограничений. Нерыночные классические, которые выпускает эмитент, возвращаются они исключительно ему, их нельзя перепродавать;
  • цель применения: инвестиционные – это активы, которые передаёт инвестор с целью получения прибыли. Неинвестиционные ценные бумаги выпускаться для поддержания рыночного оборота;
  • уровень риска: высокорисковые, нерисковые и среднерисковые, а также безрисковые;
  • форма привлечения денежных средств. Долевые – те, которые отображают часть в основном капитале фирмы. Существует также понятие долговых, отражающих размер заёмных денег;
  • прибыльность: безприбыльные и прибыльные. Доход может быть в виде дивидендов, процентов и дисконтов;
  • номинал: установленный или сменный.

Виды и подвиды ценных бумаг ↑

Классические делятся на основные и производственные. Основные коммерческие документы дают какие-либо привилегии. Чаще всего это права собственника на денежные премии, материальные товары, имущество или ресурсы. Коммерческие документы делятся на:

  • первичные – это понятие подразумевает активы, которые непосредственно не содержат ценные активы;
  • вторичные – это и есть ценные бумаги.

Делятся эти виды на следующие подвиды:

  • акция – это ценная бумага, что выпускается АО и закрепляет за своим владельцем (акционером) право получать часть прибыли, членство в руководстве организацией, а также право на часть имущества в случае ликвидации предприятия.
  • облигация – это классическое обязательство, гарантирующее возвращение некоторой суммы через фиксируемый период с выплатой части дохода или без этого.
  • вексель – это коммерческие бумаги, имеющие вид долгосрочного обязательства в письменной форме и имеющие установленный образец. Вексель удостоверяет обязанность векселедателя или любого другого лица, указанного в документе, выплатить после наступления периода установленный размер денег.
  • сертификат

    – этот документ свидетельствует о вложении денег, которые свободно обращаются в банковской структуре, но с условием последующего возврата банком вложения и процентов организациям или физическим лицам;

Обратите внимание! Сберегательная книжка, выданная предъявителю, является упрощённой формой сертификата наряду с сертификатами на депозит или сбережение.

  • коносамент представляет собой международный акт, содержащий требования договора о перевозках груза по морю. Здесь также указываются какие-либо нюансы погрузки или разгрузки груза, а также право на получение и перевозку. Коносамент может подразделяться на бортовой, чартерный, линейный и береговой;
  • чек – это письменный приказ банку от чекодателя с указанием суммы, которую необходимо выплатить чекодержателю. Чекодатель или инвестор – это юридическое или физическое лицо, имеющее деньги на счетах банка, а также право распоряжения ими;
  • варрант – это документ, дающий основание своему обладателю выкупить у выпускающего лица, некоторый объём акций по фиксируемой стоимости в указанные сроки;
  • закладная имеет понятие основания на взыскание денежного или имущественного возмещения её хозяину на основании контракта об ипотеке или залоге имущества;
  • инвестиционный пай – ценная бумага, выдающаяся на имя, которая удостоверяет, что инвестор может рассчитывать на долю и на правообладание имуществом, из него состоит паевой фонд;
  • депозитарная расписка свидетельствует о том, что инвестор владеет определённым количеством акций, выпущенных на территории страны, в то время как их эмитент является иностранным;
  • производственные ценные бумаги (деривативы) не имеют документального выражения, но определяют имущественное право или обязательство, которое возникает вследствие изменений стоимости биржевого актива, он является её основанием.

Деривативы также имеют собственное разделение:

  • фьючерсные контракты – это обязательство покупки или продажи товара в установленный период, но по ранее обсуждённой цене. По сути, такой договор не является подтверждением купли-продажи, но он обязывает в будущем продавца представить товар, а покупателя расплатиться. Единственным условием и гарантом является залог, который вносится посреднику, он проводит фьючерсные торги. Таким образом, фьючерс преобразовывается в ценную бумагу и в течение всего периода может перекупаться;Опцион
  • опцион – это контракт, по которому инвестор покупает право на куплю-продажу актива по установленной стоимости в течение определённого периода времени. Продавец же обязан реализовать это право за денежное вознаграждение. Выполняется опцион лишь в том случае, когда он является выигрышным;
  • свопы – это соглашение между лицами об обмене активами или платежами по ним в будущем по условиям, установленным контрактом. Преимуществом такого соглашения является, то, что на его основании инвестор может снизить риски по валютам и процентам, получать дополнительный доход от разницы, а также снизить расходы на координацию ценных бумаг. Но свопы не являются биржевыми документами, поэтому за их оборотом следят банки или дилеры.

Как отличить ценную бумагу от обычного договора? ↑

Ценные бумаги обладают перечнем характерных отличий, указывающих на их происхождение:

  • документальность. Составляется деловой документ с выдержкой всех формальностей и доверенным представителем. Такой документ имеет правовую силу;
  • указывает на частные права. В первую очередь, это денежный документ, что-либо подтверждает собственника, либо является результатом займа лица, которое владеет документом в отношении к эмитенту;
  • обязательная презентация – инвестор предъявляет бумагу для реализации оговоренных в ней привилегий;
  • способность к обороту. Этот документ может быть предметом различных соглашений;
  • публичная достоверность. Обязанное по документу лицо имеет право выдвигать в сторону эмитента только такие протесты, которые являются следствием из владения ценной бумаги;
  • ценная бумага – это документ, удостоверяющий вложение денежных средств. С её помощью деньги приобретают материальную форму;

машинкаЦенная бумага должна иметь необходимые реквизиты в соответствии с официальным образцом. Реквизиты символически делятся на экономические и технические. К техническим относятся наименования организаций, порядковые номера, автографы, мокрые печати и адреса. Экономические реквизиты – это номинал, форма и период действия ценной бумаги, должностное лицо владельца, его национальность и предоставляемые права.

Правильно выбранная классификация ценных бумаг и их видов даёт объективную возможность грамотно вести синтетический и аналитический учёт. Подобным образом, можно контролировать их движение, а также своевременно и эффективно применить на рынке.

Вас заинтересует