Особенности формирования портфеля акций

Желание сохранить и приумножить собственные средства заставляют обращаться к различным финансовым инструментам. Все чаще звучат предложения приобрести акции или другие ценные бумаги. Чтобы принять подобное решение, нужно знать все тонкости процесса.

Те, кто занимаются инвестиционной деятельностью, знают о важности формирования особого пакета ценных бумаг. Его принято называть портфелем акций. Использование портфельного подхода позволяет снизить риски инвестирования, а также отражают личную стратегию диверсификации.

О понятии «портфель ценных бумаг» ↑

Портфель акций – набор ценных бумаг различных эмитентов, принадлежащий одному физическому или юридическому лицу.

Чем выгоден портфель:

  • позволяет обеспечить более высокую ликвидность для инвестора;
  • получение достойной прибыли;
  • снижение риска потери капитала;
  • упрощение выбора среди эмитентов.

портфеля акцийСформировать его необходимо таким образом, чтобы потенциальное снижение стоимости одних бумаг было компенсировано ростом цены других. Естественно, что в целом с течением времени портфель должен показывать положительную динамику.

Можно создать такой набор самостоятельно или воспользоваться услугами посреднических организаций.

Неоднократно результаты практической деятельности доказывали, что подобные инвестиционные пакеты должны иметь широкий перечень «игроков». Это снижает риски инвестирования, позволяя получать доход независимо от экономических реалий. Ведь в любом случае какие-то отрасли и компании страдают меньше даже в кризисной ситуации.

Обратите внимание! Приобрести акции для формирования портфеля можно самостоятельно.  Сделать это согласно российскому законодательству можно только на бирже через брокера.

Выделяют два типа наборов ценных бумаг:

  • агрессивный;
  • консервативный.

Первый – является более рисковым, но у него обычно выше доходность. Консервативный вариант предпочитают инвесторы, которым важно сохранить свои средства в первую очередь. Риск такого портфеля меньше, как и доходность.

Как сформировать портфель? ↑

Создание собственного инвестиционного портфеля требует значительного времени и внимания. Это можно сделать лично на основании проведенного анализа и предпочтений или использовать услуги брокерских компаний, финансово-кредитных учреждений. Последние активно предлагают готовые пакеты, по которым уже есть статистика доходности. Это упрощает задачу по принятию решения об инвестировании.

Этапы формирования данного набора могут быть представлены так:портфеля акций

  • определение цели инвестирования;
  • обозначение временного интервала для работы с портфелем;
  • создание профиля риска;
  • определение желаемой доходности;
  • лимит денежных средств для инвестирования;
  • принятие решение о риске и типе портфеля.

Совет! Участники фондового рынка советуют принять во внимание возраст инвестора. Если в скором будущем планируется выход на пенсию, рекомендуется не формировать высоко рискованный портфель.

Нужно помнить, что работа с акциями не предполагает краткосрочных решений. Такие вложения имеют смысл только на перспективу. Именно это ляжет в основу выбора портфеля, а также определения той суммы, которой готов рискнуть инвестор-новичок. Если ожидаются события, которые изменят существенно жизнь (изменение места работы, рождение детей), то лучше не инвестировать в портфель впервые. Это позволит понять, не поменяются ли лимиты денежных средств для вложения.

Обойти рынок, сформировав собственный портфель акций, крайне тяжело. Но быть в рынке – вполне реально.

При формировании пакета считается, что высокая концентрация достигается, если набор содержит 12–20 видов акций. Увеличение числа эмитентов в портфеле приводит к тому, что становится невозможно отслеживать информацию по конкретным компаниям. Потенциальная доходность просчитывается математическим способом.

Оборачиваемость портфеля и его доли ↑

портфеля акцийИнвестирование такого типа является долговременным. В течение всего периода могут наблюдаться существенные изменения внешней среды, которые снижают степень интереса к первоначальному набору эмитентов.  Рассчитывать на приобретение акций со скидками от крупных и известных компаний не приходится. Но портфель приходится обновлять, убирая из него те активы, которые утратили свою ценность. Вопрос стоит в том, с какой частотой это делать. Чтобы определить оборачиваемость для собственного пакета, нужно учесть:

  • если акции только что принесли прибыль, их нельзя продавать. Неизвестно, когда в следующий раз их можно будет включить в портфель;
  • нельзя часто покупать акции компаний с широкими экономическими рвами;
  • не стоит продавать акции сразу же после объявления шокирующих новостей.

Внимание! Успешные инвесторы всегда имеют портфели с низкой оборачиваемостью и длительным периодом вложений.

После серьезных падений почти все активы показывают серьезный рост.

Распределение долей осуществить очень сложно. Здесь больше приходится действовать интуитивно. Основные подходы сводятся к следующему:

  • ценным бумагам, уверенность в которых больше всего, присваивается наибольший коэффициент весомости, но не более 50% от всего пакета;
  • если доля каких-то акций в наборе будет 10%, то повышение на 30% их стоимости увеличит доходность всего портфеля на 3%.
  • распределение долей производят не только по видам компаний, но и по отраслям. Это дает более высокую диверсификацию.

Стратегия «идеальной подачи» в портфельном инвестировании ↑

Этот принцип взят из бейсбольной игры. Чтобы ее реализовать потребуется осуществить такие действия, как:

  • выбирать компании из прибыльных отраслей экономики. При этом они должны иметь долгосрочные структурные преимущества перед своими ближайшими соперниками. Такие организации обычно со временем увеличивают акционерную стоимость, что приводит и к повышению доходности ценных бумаг;
  • иметь маржу безопасности. Не следует на фондовом рынке покупать по принципу «так сейчас делают все». Необходимо рассчитать стоимость эмитента и сравнивать ее постоянно с возможной доходностью. Даже если кажется, что «идеальная подача» уходит, следует дождаться наиболее благоприятного момента для включения акции в набор.

Не стоит бояться оставлять в резерве выделенные для инвестирования денежные портфеля акцийсредства. Держать деньги только в акциях неправомерно.
Если в портфеле будет немного акций – это не страшно. Новых интересных «игроков» на рынке не бывает много, а возникают они еще реже. Это и сказывается на низкой оборачиваемости портфеля.

Торговать часто – невыгодно. Используемый вероятностный подход при работе с пакетом бумаг не дает 100% гарантии. Следует помнить, что самые лучшие вложения оправдывают себя только в длительной перспективе. «Скидывание» акций с заменой на другие не приведет к существенной доходности. Но затраты на переключение могут быть очень высокими.

Внимание! Если ожидания будущей доходности были завышены, то стоимость акций все равно неизбежно приблизиться к тому, что заложено в первоначальных расчетах.

Таким образом, портфель акций  следует создавать из оценки данных эмитентов, с пониманием того, что ожидается в длительной перспективе на рынке и в личной жизни. Если инвестирование производится впервые, лучше воспользоваться готовыми предложениями. Портфели имеют разную доходность и степень риска. Баланс между ними выбирается физическим лицом из личных соображений.

 

 

Вас заинтересует